Nemovitostní fondy pro drobné investory vyzrají s velkou nadějí na českou inflaci

Aleš Vocílka
Foto: Shutterstock.com

Retailové nemovitostní fondy vydělaly v posledních letech podstatně více než spořicí produkty dostupné v koruně, aniž by během pohnutého vývoje na finančních trzích utrpěly hlubší poklesy. Zaujmou proto investiční konzervativce, kteří nyní nelibě nesou snižování úrokových sazeb na spořicích účtech se sklouznutím jejich čisté výnosnosti pod inflaci. Většina nemovitostních fondů pro drobné investory má totiž slušnou šanci českou inflaci překonat.

ČNB snížila v květnu základní úrokovou sazbu o 25 bps na 3,50 % p.a. Klienti řady spořicích účtů či nově založených termínovaných vkladů se tak opět musí spokojit s nižším úročením. Při 15% dani z úrokových výnosů navíc mohou zapomenout i na omezené reálné zhodnocení nad inflaci, které tyto vysoce konzervativní produkty ještě nedávno poskytovaly. Je pravda, že česká spotřebitelská inflace se po dosažení neblahého rekordu v roce 2022 stabilizovala na úrovni 2 % až 3 % ročně a nevypadá to, že by v dohledné době eskalovala. Ale proč alespoň částečně nezkusit nějakou výnosově zajímavější alternativu k superkonzervativním „spořákům“ a „termíňákům“?


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 91 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Související

Fixovat, nebo „plavat“? Hypotéka jako sázka na budoucnost úrokových sazeb

11 minut

Když si berete hypotéku, jednou z nejdůležitějších otázek je, jestli zvolit fixní, nebo plovoucí úrokovou sazbu. V nejistém světě inflace, geopolitických výkyvů a měnových šoků jde o volbu, která může výrazně ovlivnit rodinný rozpočet. Zatímco fixace nabízí klid a předvídatelnost, plovoucí sazba láká na nižší počáteční náklady – ale i riziko, že se rozpočet domácnosti utopí v rostoucích splátkách. Jak to celé funguje – a proč na tom záleží víc, než si myslíte?

Inflační cíl ČNB zůstává, ale realita je jinde

8 minut

ČNB dál hovoří o dvouprocentní inflaci jako o svém cíli, ale každodenní zkušenost i její vlastní zprávy naznačují něco jiného. Tříprocentní inflace se stává novým standardem a s ní i vyšší úrokové sazby. Co to znamená pro investory, střadatele nebo ty, kdo uvažují o hypotéce?

Splátky porostou o tisíce. Umíte se připravit na refixaci?

8 minut

Hypotéky, které jsme si před pár lety sjednávali s úrokem kolem dvou procent, dnes čeká tvrdé procitnutí. Refixace a refinancování budou pro mnohé domácnosti znamenat skokový nárůst měsíčních splátek – často i o tisíce korun. Co za tím stojí, proč lidé volí kratší fixace a jaké jsou možné scénáře vývoje? A především: jak se na tuto novou realitu připravit?

Jak (nejen) na státní dluhopisy ČR přes korunové dluhopisové fondy

6 minut

Státní dluhopisy ČR obstály v posledních 2 až 3 letech díky kladné výkonnosti bez větších výkyvů, kterou si vynahradily dřívější drsné ztráty. Letos navíc zafungovaly jako spolehlivé diverzifikační aktivum zmírňující dopady nedávných otřesů na trzích rizikových aktiv a měn. Z korunových dluhopisových fondů, které významně investují do dluhopisů českého státu, nicméně vycházejí na 5letém horizontu lépe ty dobře diverzifikované se solidním pokrytím rovněž korporátních dluhopisů.

Proč se bydlení mění v bitevní pole?

8 minut

Investiční byty se staly symbolem rozporu mezi výnosem a veřejným zájmem. Zatímco pro některé jsou pojistkou proti inflaci a cestou k finanční nezávislosti, jiní v nich vidí důvod rostoucích cen a nedostupnosti bydlení. Prázdné nemovitosti, mikrobyty i daňové návrhy na regulaci rozpoutávají debatu, v níž se stále častěji mluví o zásahu státu. Mění se bydlení z práva v luxus?

Generali Fond korporátních dluhopisů prosazuje unikátní strategii

8 minut

Korunový dluhopisový fond zaměřený na korporátní dluhopisy z rozvíjejících se trhů s nadvážením střední a východní Evropy. Orientuje se na kratší až střední splatnosti a převážně nižší ratingové stupně na pomezí spekulativního a investičního pásma. Díky své jedinečné strategii nemá přímé konkurenty a vůči těm vzdálenějším zaznamenal příznivý poměr výnos / riziko.