FOND SHOP

Aleš Vocílka

Šéfredaktor a analytik kapitálových trhů

Ing. Aleš Vocílka působí jako analytik společnosti MONECO a redaktor časopisu / webu FOND SHOP již od roku 2006. Profesně zažil velmi různorodá období na finančních trzích od globální finanční krize až po býčí etapy nerušeného růstu. 

 

Na současném webu FOND SHOP publikuje mj. články týkající se vývoje finančních trhů nebo makroekonomické a produktové analýzy, v nichž občas využívá zběhlou orientaci v matematických postupech a zpracování statistických dat. Na produktové úrovni se věnuje retailovým podílovým fondům i ETF formou portrétových analýz a vzájemného srovnávání jejich výkonnosti a rizika. S investováním má bohaté osobní zkušenosti. Vystudoval Ekonomicko-správní fakultu MU v Brně.

Články autora

Premium

Komodity pro vylepšení portfolia: zlato jako kamarád do nejistoty, ropa jako protiinflační pojistka

Spotřebitel
5 minut

Současná rizika na akciových, dluhopisových i měnových trzích mohou řadu investorů nasměrovat ke komoditám. Hlavní komodity a jejich druhové skupiny se však výrazně liší cenovými reakcemi na různé fáze vývoje ekonomiky a přinášejí značně rozdílnou korunovou výnosnost i kolísavost. Vhodnými kandidáty pro zařazení do portfolia jsou zlato a ropa. Dávají totiž lepší šanci na příznivý (reálný) výnos než jiné komodity a pokrývá je širší nabídka ETF.

Premium

Globální akciové ETF od společnosti Invesco pěkně vydělává díky úspěšné aktivní správě

ETF
5 minut

Invesco Global Active ESG Equity UCITS ETF výrazně profituje z aktivní správy portfolia. Vyhledává různé zdroje náskoku nad světovým akciovým trhem při respektování faktorů udržitelnosti ESG. V uplynulých 5 letech zdolalo uvedené ETF benchmark MSCI World NR, nemluvě o průměru konkurence akciových podílových fondů. Jeho úspěchy dokládá i hodnocení rizikově vážené výkonnosti nejvyšším počtem 5 hvězd od Morningstar. Aktuálně preferuje japonský trh nebo finanční, průmyslové a komunikační (internetové) společnosti.

Premium

Nemovitostní fondy pro drobné investory vyzrají s velkou nadějí na českou inflaci

Investiční produkty
5 minut

Retailové nemovitostní fondy vydělaly v posledních letech podstatně více než spořicí produkty dostupné v koruně, aniž by během pohnutého vývoje na finančních trzích utrpěly hlubší poklesy. Zaujmou proto investiční konzervativce, kteří nyní nelibě nesou snižování úrokových sazeb na spořicích účtech se sklouznutím jejich čisté výnosnosti pod inflaci. Většina nemovitostních fondů pro drobné investory má totiž slušnou šanci českou inflaci překonat.

Premium

Centrální banky umí rozhýbat finanční trhy. Hlavně u Fedu a ECB se vyplatí sledovat, co mají za lubem

Téma
8 minut

Politika centrálních bank některé investory nezajímá, ovšem zejména v případě Fedu a ECB dokáže často zlomit směr hlavních dluhopisových a akciových indexů. Jak může zvyšování či snižování úrokových sazeb ovlivňovat finanční trhy v různých scénářích makroekonomického vývoje a co v tomto ohledu můžeme letos očekávat od Fedu a ECB?

Pro registrované

Náskok amerických akcií už je minulostí? Zkuste aktivně řízené ETF na eurozónu od JPMorgan!

ETF
4 minuty

ETF od JPMorgan zaměřené na akcie z eurozóny ukazuje, že aktivní správa může i ve světě ETF sehrát důležitou roli. Místo pasivního kopírování indexu MSCI EMU sází na výběr jednotlivých titulů na základě fundamentální analýzy, včetně kritérií udržitelnosti ESG. Díky této strategii se fondu daří (mírně) překonávat jak samotný index, tak průměr konkurence mezi podobnými podílovými fondy.

Akciové investice se díky Trumpovi vyplácí měnově zajišťovat

Pohled experta
8 minut

Zajišťování měnového rizika do koruny má neoddiskutovatelné přínosy u cizoměnových konzervativních aktiv, jejichž výkonnost by pohyby devizových kurzů značně rozkolísaly. U dynamických investic je měnové zajištění obecně sporné, jenže letošní radikální změna hospodářské politiky USA prosazovaná novou Trumpovou administrativou zvyšuje užitečnost tohoto přístupu také na akciových trzích.

Premium

Akciová ETF na střední Evropu i Latinskou Ameriku slaví úspěch

ETF
7 minut

Na rozvíjející se trhy, známé pod anglickým termínem emerging markets, existují akciová ETF nejen s globálním, ale také regionálním profilem. V posledních letech přinesla slušné zhodnocení ta zaměřená na střední Evropu i Latinskou Ameriku. Zdá se navíc, že oběma regionům zůstávají určité trumfy pro dynamické investory i do budoucna.

Premium

Jak (nejen) na státní dluhopisy ČR přes korunové dluhopisové fondy

Fokus
6 minut

Státní dluhopisy ČR obstály v posledních 2 až 3 letech díky kladné výkonnosti bez větších výkyvů, kterou si vynahradily dřívější drsné ztráty. Letos navíc zafungovaly jako spolehlivé diverzifikační aktivum zmírňující dopady nedávných otřesů na trzích rizikových aktiv a měn. Z korunových dluhopisových fondů, které významně investují do dluhopisů českého státu, nicméně vycházejí na 5letém horizontu lépe ty dobře diverzifikované se solidním pokrytím rovněž korporátních dluhopisů.

Premium

Pohled do kuchyně fondů kvalifikovaných investorů

FKI
6 minut

V posledních letech roste v ČR zájem o fondy kvalifikovaných investorů díky jejich zlepšující se dostupnosti pro domácnosti s objemem finančních úspor od 1 do 2 milionů CZK. Tento typ fondů se těší značné volnosti ve složení portfolia i vysoké flexibilitě při realizaci investiční politiky. Pestrá nabídka různých strategií v rámci všech myslitelných tříd aktiv může vést k vynikajícím i žalostným výsledkům, a proto nese kvalifikovaný (= zkušený) investor velkou odpovědnost za výběr příslušných FKI a jejich zařazení do vlastního portfolia.

Premium

Strategie životního cyklu vám ukážou cestu k bohatému důchodu

Strategie
6 minut

Investiční strategie životního cyklu nabývají v současnosti na významu, protože pomáhají inteligentně zhodnocovat individuální úspory produktivních občanů na penzi a zároveň je chrání před výraznými ztrátami krátce před ukončením výdělečné činnosti. Spočívají v automatickém postupném přechodu od vysoce dynamických (smíšených) portfolií k čistě konzervativním během posledních 10 až 15 let před odchodem do důchodu. Jaké výhody poskytují fondy a programy životního cyklu a které faktory bychom měli zvážit při jejich výběru?