FOND SHOP

Nepodceňujme poplatky z fondů a ETF. Jak vstupní a průběžné náklady krátí naše výnosy

Aleš Vocílka
Obrázek: Vytvořeno redakcí pomocí AI (ChatGPT, OpenAI)

Nákladovost podílových fondů a ETF negativně ovlivňuje jejich výkonnost. Záleží zde nejen na sazbách vstupních poplatků a průběžně hrazených výdajů za profesionální správu portfolia, ale také na době trvání investice. Pro krátký horizont se mohou vyplatit konzervativní podílové fondy s nízkými vstupními poplatky, zatímco střednědobě až dlouhodobě leží velká výhoda na straně dynamických či akciových ETF s minimálními náklady na správu.

I když nákladovost citelně omezuje výnosy investic, bývá často podceňovaná a ne vždy slouží jako kritérium pro jejich výběr. Různé poplatky a na první pohled neviditelné náklady přitom dlouhodobě rozhodují o rozdílu mezi teoretickým a skutečným výnosem portfolia. Může se pak stát, že kvalitní, ale drahý produkt zaostane za tím levným bez jiných markantních předností.

Ve světě podílových fondů a ETF se prosazují dvě hlavní nákladové složky: jednorázové vstupní nebo transakční poplatky v poměru k objemu právě realizované investice a průběžné roční náklady dané procentem z celkové hodnoty držených jednotek daného nástroje. Druhá kategorie se označuje termínem OCF (ongoing charges figure) nebo TER (total expense ratio). Níže vysvětlíme rozdílný význam obou složek i jejich negativní dopad na celkový a průměrný roční výnos podle doby trvání investice.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 91 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

ETF Podílové fondy

Související

Dividendy se vracejí do módy: Proč může být globální dividendový fond zajímavou volbou pro české investory

Investiční produkty
10 minut

Když se řekne investování do akcií, většina začínajících investorů si dnes představí především rychle rostoucí technologické firmy, umělou inteligenci nebo americké giganty. Jenže existuje i jiný přístup, který stojí na méně nápadné, ale historicky velmi důležité části akciového trhu – na firmách, které dlouhodobě vydělávají peníze a část zisku pravidelně vyplácejí svým akcionářům.

Fidelity Funds 2 – Focused Stock Fund hledá vítěze mezi americkými akciemi

Podílové fondy
9 minut

Místo stovek akcií jen několik desítek pečlivě vybraných společností. Fidelity Funds 2 – Focused Stock Fund staví na přesvědčení, že klíčem k úspěchu je růst firemních zisků za rozumnou cenu. Koncentrovaná strategie dokázala v minulosti překonávat americký akciový trh, ovšem za cenu vyššího rizika. Co stojí za jejím úspěchem a jak si vede ve srovnání s konkurencí?

BNP Paribas Disruptive Technology sází na vítěze technologické změny

Podílové fondy
6 minut

Umělá inteligence, cloud, automatizace nebo internet mění fungování celé ekonomiky a fond BNP Paribas Disruptive Technology se snaží hledat firmy, které právě z těchto trendů dokážou dlouhodobě těžit. Nejde přitom jen o tradiční technologické společnosti v podobě pasivního indexu, ale naopak o aktivně řízené a poměrně koncentrované portfolio firem napříč sektory, které spojuje růstový potenciál, silný byznysový model a atraktivní ocenění.