Nepodceňujme poplatky z fondů a ETF. Jak vstupní a průběžné náklady krátí naše výnosy
Nákladovost podílových fondů a ETF negativně ovlivňuje jejich výkonnost. Záleží zde nejen na sazbách vstupních poplatků a průběžně hrazených výdajů za profesionální správu portfolia, ale také na době trvání investice. Pro krátký horizont se mohou vyplatit konzervativní podílové fondy s nízkými vstupními poplatky, zatímco střednědobě až dlouhodobě leží velká výhoda na straně dynamických či akciových ETF s minimálními náklady na správu.
I když nákladovost citelně omezuje výnosy investic, bývá často podceňovaná a ne vždy slouží jako kritérium pro jejich výběr. Různé poplatky a na první pohled neviditelné náklady přitom dlouhodobě rozhodují o rozdílu mezi teoretickým a skutečným výnosem portfolia. Může se pak stát, že kvalitní, ale drahý produkt zaostane za tím levným bez jiných markantních předností.
Ve světě podílových fondů a ETF se prosazují dvě hlavní nákladové složky: jednorázové vstupní nebo transakční poplatky v poměru k objemu právě realizované investice a průběžné roční náklady dané procentem z celkové hodnoty držených jednotek daného nástroje. Druhá kategorie se označuje termínem OCF (ongoing charges figure) nebo TER (total expense ratio). Níže vysvětlíme rozdílný význam obou složek i jejich negativní dopad na celkový a průměrný roční výnos podle doby trvání investice.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
- Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
- Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
- Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
