FOND SHOP

Korunové nemovitostní FKI si poradí i s vysokou inflací

Aleš Vocílka
Foto: Shutterstock.com

V koruně vedené nemovitostní fondy kvalifikovaných investorů představují zajímavou možnost, jak uchránit objemnější portfolio před inflačním znehodnocením a dodat mu navíc solidní reálný výnos. Některé se specializují pouze na jeden nemovitostní segment a obecně u nich musíme počítat s nízkou likviditou. V krajním případě nelze vyloučit ani citelnou nominální ztrátu. Celkově však nemovitostní FKI vycházejí jako výnosnější alternativa k nemovitostním fondům pro drobné investory.

Zatímco nedávný článek přiblížil korunové realitní fondy dostupné pro každého, nyní bude řeč o korunových fondech stejného druhu pro kvalifikované investory. Ty vyžadují minimální investici alespoň 1 milion CZK, čímž omezují okruh v úvahu připadajících zájemců. Když má někdo k dispozici portfolio v hodnotě do cca 2 milionů CZK, těžko vyhradí jeho většinu jediné třídě aktiv reprezentované nemovitostními FKI. Lze to však případně obejít, pokud daná investiční společnost umožňuje rozdělit zmíněný 1 milion CZK mezi více svých FKI s různými strategiemi, třeba i mimo realitní aktiva.

Jak se korunové nemovitostní FKI liší preferovanými druhy držených realit nebo geografickým rozložením svých investic? Dosáhly v uplynulých letech, kdy zachvátila českou ekonomiku mohutná inflační až stagflační vlna, uspokojivé korunové výkonnosti? A přineslo zaměření na určité realitní segmenty některým FKI výrazně lepší výsledky než jiným?


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 90 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

Nemovitosti FKI Inflace

Související

Premium

Konec kanceláří? Jak práce na dálku mění hodnotu nemovitostí

Investování
11 minut

Ještě před několika lety byla moderní kancelářská budova jedním z nejviditelnějších symbolů ekonomické síly. Skleněné administrativní komplexy v centrech měst představovaly pro firmy prestiž, stabilitu a pro investory dlouhodobě atraktivní zdroj příjmů. Kancelářská budova s dlouhodobými nájemními smlouvami byla považována za relativně bezpečné aktivum, protože firmy potřebovaly prostor pro své zaměstnance a kvalitní lokality měly omezenou nabídku.

Conseq Opportunity OPFKI: dynamická strategie bez kompromisů zabodovala

FKI
9 minut

Jde o vysoce dynamický korunový smíšený fond kvalifikovaných investorů, který uplatňuje aktivní až oportunistickou správu portfolia s charakteristikami hedge fondu. Využívá totiž nástroje nedostupné běžným retailovým fondům. Jeho strategie vychází z vyhledávání tržních neefektivit, zapojení finanční páky a koncentrovaných sázek na výrazně podhodnocená aktiva. Své investice vybírá napříč akciovými, dluhopisovými, měnovými i úrokovými trhy při zajišťování významné části měnového rizika. Díky permanentní dominanci rizikových aktiv v portfoliu dosáhl silného zhodnocení za posledních 5 let. Investoři ale u něj musí počítat s nadprůměrnou volatilitou.