FOND SHOP

Strategie životního cyklu vám ukážou cestu k bohatému důchodu

Aleš Vocílka
Foto: Shutterstock.com

Investiční strategie životního cyklu nabývají v současnosti na významu, protože pomáhají inteligentně zhodnocovat individuální úspory produktivních občanů na penzi a zároveň je chrání před výraznými ztrátami krátce před ukončením výdělečné činnosti. Spočívají v automatickém postupném přechodu od vysoce dynamických (smíšených) portfolií k čistě konzervativním během posledních 10 až 15 let před odchodem do důchodu. Jaké výhody poskytují fondy a programy životního cyklu a které faktory bychom měli zvážit při jejich výběru?

Propady akciových trhů v první polovině dubna, kdy Spojené státy ústy Donalda Trumpa vyhlásily tvrdá „reciproční“ dovozní cla, znepokojily investory s blížícím se odchodem do důchodu, kteří již ve svém portfoliu stihli vybudovat dostatečnou penzijní rezervu a nyní o její významnou část rychle přišli. I když se akciové trhy od té doby solidně zotavily, nestačilo to většinou kompenzovat těžké ztráty portfolií s nadměrnou expozicí do amerických akcií nebo jiných měnově nezajištěných dolarových aktiv. Navíc pokud tato aktiva jejich držitelé (na sklonku produktivního věku) prodali krátce po prudkých dubnových poklesech a citelném oslabení dolaru, nedočkali se dosud potřebné kompenzace. V čem se stala chyba?


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 90 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení
Článek byl upraven:

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

Portfolia Smíšená aktiva Penze Strategie

Související

Premium

Pohled do kuchyně fondů kvalifikovaných investorů

FKI
6 minut

V posledních letech roste v ČR zájem o fondy kvalifikovaných investorů díky jejich zlepšující se dostupnosti pro domácnosti s objemem finančních úspor od 1 do 2 milionů CZK. Tento typ fondů se těší značné volnosti ve složení portfolia i vysoké flexibilitě při realizaci investiční politiky. Pestrá nabídka různých strategií v rámci všech myslitelných tříd aktiv může vést k vynikajícím i žalostným výsledkům, a proto nese kvalifikovaný (= zkušený) investor velkou odpovědnost za výběr příslušných FKI a jejich zařazení do vlastního portfolia.

Premium

I aktivní investoři mají své argumenty

Pohled experta
6 minut

Aktivní investoři mohou být úspěšní, pokud ve svých portfoliích zavčas správně zareagují na makroekonomické i geopolitické dění nebo se drží dlouhodobě odolné strategie přinášející nadstandardní rizikově vážený výnos. Dosažení solidní výkonnosti je však bude nejspíš stát více práce než pasivní investory.

Premium

Jak vhodně nastavit rizikovost portfolia

Strategie
6 minut

Nedávné propady dynamických nebo amerických aktiv na finančních trzích vyvolaly u řady investorů otázky, zda mají správně nastavené portfolio. Narušení některých bezpečných přístavů nebo velká nejistota na akciových i dluhopisových trzích může dát podnět k přehodnocení sledované investiční strategie. Na druhé straně není dobré, aby nám ve stromech současných turbulencí unikal les celého portfolia. Podívejme se na základní otázky, které bychom si měli zodpovědět při hledání jeho vhodného rizikově-výnosového profilu. Část z nich souvisí s naší finanční, majetkovou a osobní nebo rodinnou situací.

DPS vs DIP, co vychází lépe dlouhodobě?

Investiční produkty
6 minut

Dlouhodobé spoření na důchod už dávno není jen o starém „penzijku“. Nový Dlouhodobý investiční produkt (DIP), který přišel v roce 2024, rozšiřuje možnosti, jak si efektivně budovat finanční polštář na stáří. Ale který z produktů – DIP nebo tradiční Doplňkové penzijní spoření (DPS) – skutečně vychází lépe? A záleží víc na výnosech, poplatcích, nebo na státní podpoře? Srovnali jsme klíčové parametry, modelové výpočty i praktické výhody, abyste měli jasno.

Univerzální smíšený fond J&T Rentier skvěle odolává tržním výkyvům

Portrét fondu
7 minut

Korunový smíšený fond, který v rámci flexibilní strategie kombinuje akciové a dluhopisové investice v povoleném rozsahu 30 % až 70 % pro obě kategorie. Vzhledem k zacílení akciové složky na dividendové tituly a nasměrování většiny dluhopisové složky do korporátních dluhopisů s vysokým výnosem obvykle převažují v jeho portfoliu dynamická aktiva s pasivním příjmem. Menší roli pak hrají konzervativně laděné bonitní státní dluhopisy a/nebo hotovost. Geograficky investuje tento fond na trzích USA, střední a hlavně západní Evropy. Ve srovnání s konkurencí zaznamenal výrazně nadstandardní poměr výnos / riziko.

Akciové investice se díky Trumpovi vyplácí měnově zajišťovat

Pohled experta
8 minut

Zajišťování měnového rizika do koruny má neoddiskutovatelné přínosy u cizoměnových konzervativních aktiv, jejichž výkonnost by pohyby devizových kurzů značně rozkolísaly. U dynamických investic je měnové zajištění obecně sporné, jenže letošní radikální změna hospodářské politiky USA prosazovaná novou Trumpovou administrativou zvyšuje užitečnost tohoto přístupu také na akciových trzích.