Proč časování trhu nefunguje?
Snaha dosahovat nadprůměrného zhodnocení časováním akciového trhu nebývá z různých důvodů dlouhodobě úspěšná. Přesto tento přístup svádí mnoho investorů. Na jaká úskalí naráží?
V turbulentních obdobích, ke kterým se řadí i minulý měsíc poznamenaný obchodními válkami USA, obvykle stoupá lákavost pohotových způsobů investování slibujících rychlé zisky. Jde typicky o časování trhu, které můžeme vymezit jako snahu investorů pomocí průběžných razantních změn rizikově-výnosového profilu portfolia „vychytávat“ růstové fáze akciových indexů a vyhýbat se naopak etapám jejich poklesu. Cílem je využít prudkých tržních výkyvů k dosažení nadstandardních výnosů. Ačkoliv dokonalé časování trhu teoreticky přináší pohádkové zisky, o to hůře se v praxi realizuje a pokusy o něj obvykle končí nezdarem.
Pokud někdo tvrdí, že díky tomuto přístupu pěkně zbohatnul, měl nejspíš jen velké štěstí nebo nás balamutí a magickou schopností předvídat pohyby trhu nedisponuje. Odhalit různá úskalí časování trhu pomohou následující argumenty.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
- Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
- Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
- Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
