FOND SHOP

Jak efektivně diverzifikovat portfolio

Aleš Vocílka
Foto: Shutterstock.com

Základní diverzifikační pravidla se vyplatí dodržovat, vyvarujeme se tím mnoha nešvarům. Pozor bychom si měli dát i na nechtěné protěžování některých akciových nebo dluhopisových segmentů v portfoliu. Může ho způsobit zapojení více podílových fondů či ETF překrývajících se na úrovni tříd aktiv nebo dokonce jednotlivých titulů.

Diverzifikace patří mezi základní přístupy ke správě investičního portfolia s cílem vylepšit jeho rizikově vážený výnos oproti nediverzifikovanému portfoliu tak, aby došlo k posílení výkonnostního potenciálu bez zvýšení volatility nebo ke snížení volatility bez oslabení výkonnostního potenciálu. Různé příručky a školení varují začínající až mírně pokročilé investory hlavně před sázením většiny úspor na jednu třídu aktiv, jeden region nebo dokonce sektor, resp. malý okruh sektorů v duchu známého rčení „nedávej všechna vajíčka do jednoho košíku.“

Na úskalí nadměrného převážení některých tržních segmentů však paradoxně mohou narazit i zkušenější investoři, kteří již nakoupili velký počet investičních nástrojů. V jejich změti pak často ztrácejí přehled o celkové expozici akciové složky vlastního portfolia do jednotlivých regionů a sektorů, resp. dluhopisové složky do investičních a spekulativních ratingů, stejně jako o měnovém složení nebo zajištění portfolia.

Problematika diverzifikace je ale poněkud širší, a tak neuškodí si připomenout její důležité zásady, které se dlouhodobě vyplatí dodržovat bez ohledu na preferovaný rizikově-výnosový profil.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 92 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

Portfolia Racionalita

Související

Premium

Jak vhodně nastavit rizikovost portfolia

Strategie
6 minut

Nedávné propady dynamických nebo amerických aktiv na finančních trzích vyvolaly u řady investorů otázky, zda mají správně nastavené portfolio. Narušení některých bezpečných přístavů nebo velká nejistota na akciových i dluhopisových trzích může dát podnět k přehodnocení sledované investiční strategie. Na druhé straně není dobré, aby nám ve stromech současných turbulencí unikal les celého portfolia. Podívejme se na základní otázky, které bychom si měli zodpovědět při hledání jeho vhodného rizikově-výnosového profilu. Část z nich souvisí s naší finanční, majetkovou a osobní nebo rodinnou situací.

Proč proplouvat akciovými bouřemi s chladnou hlavou

Strategie
8 minut

Podle vedoucího stratéga ze společnosti Schroders odměňuje investování s rostoucím časem trpělivost a disciplínu. Pro dlouhodobé investory je pak klíčem ke zvládnutí tržních turbulencí zachování chladné hlavy. Volatilitu bychom měli chápat jako přirozenou součást akciového trhu i z toho důvodu, že emotivní reakce na bouřlivé dění často vedou k nákladným chybám a výrazně snižují výkonnostní potenciál portfolia.

Premium

Čtyři pilíře investování: Bernsteinova mapa k úspěchu

Spotřebitel
4 minuty

Kniha Čtyři pilíře investování od amerického finančního odborníka Williama Bernsteina patří mezi základní kameny moderní investiční literatury. Bernstein, který je nejen skvělým investičním poradcem, ale i autorem populárních knih o finanční teorii a historii kapitálových trhů, nabízí čtenářům jedinečný pohled na to, jak zhodnocovat peníze bez zbytečných iluzí.

Premium

Papírová jistota vs. digitální okamžik: Dvě éry investování

Pohled experta
7 minut

Nákup nebo prodej akcií nebýval otázkou několika kliknutí v aplikaci, ale spíše malé logistické operace, při níž se potkával lidský hlas, poštovní obálka a papír s vodoznakem. Cenný papír byl skutečným papírem – předmětem, který bylo možné ztratit, zamknout do trezoru nebo omylem polít kávou. Obchod probíhal pomalu, každý krok měl fyzickou stopu a záznam v nějaké knize či dokumentu. V roce 1980 musel britský investor po nákupu akcií čekat, až mu makléř poštou doručí kontraktní listinu, která obchod stvrdila.