FOND SHOP

Boris Jankovský

externí redaktor

Boris Jankovský, MBA, APMA, je investiční specialista, který v současné době pracuje ve společnosti Finax. Dříve zastával pozici obchodního ředitele ve společnosti Winners Group, kde byl zodpovědný za trhy v Bulharsku, Makedonii, Polsku a na Ukrajině. Ve světě finančních služeb se pohybuje od roku 2011. Na svých webových stránkách pravidelně publikuje blogy o osobních financích a konzervativním investování.

Články autora

Premium

Největší chyba investorů: Portfolio bez finančního plánu

Strategie
6 minut

V poslední době je více než kdy dříve patrné, že mnoho lidí přemýšlí o svém investičním portfoliu nesprávným způsobem. Přitom existuje koncept, který dokáže pohled na investice výrazně zpřesnit. Jde o tzv. asset–liability matching, tedy sladění aktiv s budoucími závazky. Pojďme si to ukázat na jednoduchém příkladu.

Premium

Jak čerpat rentu v důchodu bez stresu

Spotřebitel
4 minuty

Plánovat výběry z portfolia v důchodu je často stejně náročné jako budovat úspory samotné. Různé strategie totiž nabízejí rozdílnou míru flexibility, bezpečnosti i dlouhodobé udržitelnosti. Tento text představuje hlavní přístupy k čerpání renty, jejich výhody a slabiny, aby si každý mohl vybrat metodu, která nejlépe odpovídá jeho finančním i psychickým potřebám.

Premium

Jsou dlouhodobé dluhopisy příležitostí nebo pastí?

Strategie
4 minuty

Dlouhodobé dluhopisy lákají vyššími výnosy a možností profitovat z budoucího poklesu sazeb, zároveň ale představují jednu z nejvolatilnějších tříd aktiv. V prostředí nejistého cyklu a citlivosti na každou změnu úroků je proto klíčové vědět, jaké riziko skutečně podstupuješ a zda má tato strategie v portfoliu své místo právě teď.

Premium

Co v investování znamená dlouhodobost a proč na ní záleží

Spotřebitel
4 minuty

Dlouhodobý horizont patří k nejčastěji skloňovaným pojmům v investování, přesto jej mnoho lidí chápe nejasně. Historická data ale ukazují, že skutečná dlouhodobost začíná až ve chvíli, kdy se náhoda postupně vytrácí a převládne tržní trend. Teprve tehdy získává investor vysokou pravděpodobnost pozitivního výsledku a menší citlivost na krátkodobé výkyvy, které dokážou s portfoliem výrazně zamávat.

Premium

Když diversifikace funguje jinak, než čekáme

Strategie
3 minuty

Diversifikace je základním kamenem řízení portfolia, přesto se její skutečné fungování často liší od jednoduchých teorií. Korelace mezi třídami aktiv se v čase mění a není možné spoléhat na jediné aktivum, které by nás chránilo za každých okolností. Klíčem je vytvořit strukturu portfolia, která dokáže odolat různým tržním scénářům a zároveň se přizpůsobovat proměnlivým podmínkám.

Premium

Centrální banky mají na ekonomiku menší vliv, než si myslíme

Ekonomika
3 minuty

Centrální banky jsou často považovány za hlavní hybatele trhů a ekonomiky, ale realita je mnohem komplexnější. Mnohé fenomény, které jim připisujeme, byly spíše výsledkem tržních sil, globálních šoků a strukturálních změn než samotné měnové politiky. Tento text ukazuje, proč bychom vliv centrálních bank neměli přeceňovat a proč jejich schopnost „řídit ekonomiku“ bývá často jen iluzí.

Premium

Kompromisy, které řídí ekonomiku i naše peněženky

Ekonomika
3 minuty

Ekonomika i osobní finance jsou vždy otázkou voleb. Vyšší mzdy znamenají vyšší inflaci, levnější hypotéky zase nízké výnosy na spoření a trh s bydlením se mění podle úroků i nabídky. Stejně jako v životě neexistuje ani v ekonomice dokonalá kombinace, která by vyhovovala všem. Důležité je pochopit kompromisy, které tyto vztahy formují, a najít si vlastní cestu mezi šetřením a utrácením.

Pro registrované

Síla portfolia 60/40 trvá i přes krátkodobé otřesy

Strategie
3 minuty

Portfoliu 60/40 se v roce 2022 dařilo mimořádně špatně, což mnohé analytiky vedlo k rychlým závěrům o jeho konci. Podrobnější pohled do historie však ukazuje, že tato jednoduchá a široce diverzifikovaná strategie si dlouhodobě vede solidně v inflačních i neinflačních obdobích a stále patří mezi nejspolehlivější pilíře investičních portfolií.

Premium

Disciplína, ne magie. Proč rebalancování funguje

Strategie
3 minuty

Rebalancování portfolia je často považováno za nudnou rutinu, která jen omezuje potenciální zisky. Ve skutečnosti ale představuje jeden z nejjednodušších a nejúčinnějších nástrojů, jak dlouhodobě udržet riziko pod kontrolou, a přitom zvýšit celkový výnos. Klíčem je disciplína, nikoli dokonalé načasování.