FOND SHOP

Private equity pod lupou: Jak si skutečně stojí vůči veřejným trhům

Boris Jankovský
Obrázek: Vytvořeno redakcí pomocí AI (ChatGPT, OpenAI)

Ashley Lester, Luis O’Shea a Patrick Warren jsou autory studie Has Private Equity Outperformed Public Equity? Ta byla publikována na podzim 2025 v časopise The Journal of Private Markets. Ve své práci autoři analyzovali výnosy private equity (PE) ve srovnání s veřejnými akciovými trhy v průběhu několika desetiletí. K čemu dospěli?

Autoři využili aktuální data o peněžních tocích a benchmarky typu public market equivalents (PME) pro srovnání s veřejnými trhy. Zkoumali, zda často uváděná nadvýkonnost private equity přetrvává i po zohlednění vyššího rizika, nižší likvidity a dalších tržních faktorů. Současně analyzovali různé investiční horizonty a geografickou strukturu investic, aby omezili vliv možných zkreslení.

Data sledovaných fondů pocházela z databáze soukromého kapitálu společnosti MSCI, která zahrnuje 14 453 fondů a téměř 12 bilionů USD upsaného kapitálu napříč celým spektrem private capital strategií. Pro porovnání s veřejnými akciemi byl použit index MSCI ACWI.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 84 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

Portfolia Strategie

Související

Premium

Tichý zabiják výnosů: proč ignorujeme vlastní chování při investování

Názor experta
3 minuty

Investování si často představujeme jako čistě technickou disciplínu – tedy jako oblast, ve které si dokážeme vybudovat specializované znalosti a získat náskok pouze díky lepší analýze. Věnujeme obrovské množství času a energie zdokonalování modelů a ladění procesů, abychom získali konkurenční výhodu. Tato snaha o pokrok je přirozená a jen těžko jí lze něco vyčítat. Problém však spočívá v tom, že to, co při investování na první pohled působí správně, nás často nepřivede k nejlepším výsledkům. Touha po větším množství informací, vyšší přesnosti a větší komplexnosti totiž téměř nevyhnutelně zhoršuje kvalitu našich rozhodnutí.