FOND SHOP

Private equity pod lupou: Jak si skutečně stojí vůči veřejným trhům

Boris Jankovský
Obrázek: Vytvořeno redakcí pomocí AI (ChatGPT, OpenAI)

Ashley Lester, Luis O’Shea a Patrick Warren jsou autory studie Has Private Equity Outperformed Public Equity? Ta byla publikována na podzim 2025 v časopise The Journal of Private Markets. Ve své práci autoři analyzovali výnosy private equity (PE) ve srovnání s veřejnými akciovými trhy v průběhu několika desetiletí. K čemu dospěli?

Autoři využili aktuální data o peněžních tocích a benchmarky typu public market equivalents (PME) pro srovnání s veřejnými trhy. Zkoumali, zda často uváděná nadvýkonnost private equity přetrvává i po zohlednění vyššího rizika, nižší likvidity a dalších tržních faktorů. Současně analyzovali různé investiční horizonty a geografickou strukturu investic, aby omezili vliv možných zkreslení.

Data sledovaných fondů pocházela z databáze soukromého kapitálu společnosti MSCI, která zahrnuje 14 453 fondů a téměř 12 bilionů USD upsaného kapitálu napříč celým spektrem private capital strategií. Pro porovnání s veřejnými akciemi byl použit index MSCI ACWI.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 84 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

Portfolia Strategie

Související

Premium

Dynamické portfolio: Investice, která mění rychlost podle trhu. Kdy může dávat smysl a kdy je lepší obyčejné ETF?

Investiční produkty
9 minut

Dynamické portfolio zní na první pohled jako něco, co má oproti běžnému investičnímu portfoliu jednu zásadní výhodu: umí se přizpůsobit tomu, co se děje na trzích. Když akcie rostou, může jejich podíl zvýšit, když přichází krize, může část peněz přesunout do dluhopisů, hotovosti nebo jiných méně kolísavých aktiv. V praxi je ale situace složitější.

Tomáš Vranka (XTB): Při tradingu se chyby projeví rychle, při investování mohou zrát roky

Rozhovory
8 minut

„Vyšší výnos nestojí za bezesné noci,“ říká Tomáš Vranka, head of sales XTB pro Slovensko. V rozhovoru popisuje, kde končí investování a začíná trading, proč jeho výhody vyniknou hlavně v době, kdy trhy nerostou, jaké chyby nejčastěji dělají začínající obchodníci a proč by navzdory nižším valuacím evropských akcií dlouhodobě vsadil na USA.

Premium

S&P 500: Dlouhodobá strategie, která sází na sílu amerických firem

Investování
6 minut

Představte si, že máte možnost podílet se na úspěchu největších a nejinovativnějších firem světa. Americký akciový trh dlouhodobě přitahuje nejvíce pozornosti investorů z celého světa, a to z velmi dobrého důvodu. Spojené státy jsou domovem technologických gigantů, průkopníků ve zdravotnictví a silných finančních institucí, které udávají tempo globální ekonomiky.