Rozmanitá akciová ETF, kterými lze pokrýt globální rozvíjející se trhy

Aleš Vocílka
Foto: Shutterstock.com

Letošní velká nejistota na finančních trzích, doprovázená nepříznivým sentimentem vůči americkým aktivům, vrací do hry úvahy o diverzifikačním posílení akciových investic do rozvíjejících se zemí. Ty v minulých letech výkonnostně nepotěšily, ale dnes se jim rýsuje poněkud lepší perspektiva. Investoři mají k dispozici řadu různě profilovaných akciových ETF zaměřených na globální emerging markets.

Rozvíjející se akciové trhy v minulých letech dlouho výkonnostně zaostávaly za vyspělými, které se nejprve úspěšněji vypořádaly s covidovou pandemií, později čelily menším negativním dopadům rusko-ukrajinské války i souvisejících sankcí a nakonec v čele s USA silně profitovaly z rozvoje (generativní) umělé inteligence. Letos však zejména americké akciové indexy krutě spadly (hlavně po přepočtu do koruny vlivem citelného oslabení dolaru), když je po loňské euforii kolem prezidentského vítězství Donalda Trumpa postihla těžká „kocovina“ v podobě zklamání z jeho „recipročních“ cel.

To se odrazilo i v podstatně výraznějších ztrátách globálního akciového indexu pro vyspělé trhy MSCI World GR než globálního akciového indexu pro rozvíjející se trhy MSCI Emerging Markets / EM GR (graf 1). Tomu od září 2024 navíc svědčila převážně zlepšená výkonnost čínských akcií. Jejich relativní perspektivou ve srovnání s americkými akciemi se zabýval dubnový článek, a to včetně nejistoty, kterou sem vnáší aktuální obchodní válka mezi oběma ekonomikami. Prvomájový článek zase upozornil na jiné rozvíjející se akciové trhy se zajímavým potenciálem, např. Indii, Saúdskou Arábii nebo Mexiko.

Graf 1: Akciové indexy MSCI pro globální vyspělé vs. rozvíjející se trhy za 5 let v CZK
{}
Zdroj: Morningstar, výpočty autora. Data k 30.4.2025.

I když šance na slušnou výkonnost dílčích akciových indexů pro konkrétní rozvojové země může podléhat rychlým změnám třeba v souvislosti s vývojem celních válek nebo vyjednáváním obchodních dohod s USA, projevená averze investorů vůči americkým aktivům včetně dolaru není zcela zažehnaná. Neuškodí proto upevnit diverzifikaci akciové složky portfolia rozumnou expozicí na globální rozvíjející se trhy (cca 5 % až 15 %). Dobrou příležitost k tomu poskytují příslušná ETF. Ty základní kopírují akciový index MSCI EM, další ETF jeho různé modifikace směrem k udržitelnosti (zahrnutí faktorů ESG) a jiné zase sledují aktivní strategie s cílem hlavní index překonat. Pojďme se nyní seznámit s významnými akciovými ETF na globální rozvíjející se trhy.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 85 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Související

Asijské akcie se loni vzpamatovaly a letos slušně rostou

13 minut

Asijské akciové trhy mimo Japonsko dlouho zaostávaly, když jim nesvědčily různé regulační zásahy a krize realitního sektoru v Číně. V posledním ročním období však u nich převažuje solidní zhodnocení i proto, že se na pozici Číny jako dosud největšího trhu dotahují Indie s podstatně rychleji rostoucí ekonomikou a Tchaj-wan profitující z rozvoje umělé inteligence. Aktuálně se navíc asijské akciové indexy dočkaly vzpruhy v podobě rozsáhlého stimulačního balíčku čínské vlády a centrální banky. Do zmíněného regionu je možné investovat pomocí většího počtu akciových fondů a ETF.

Věříte polským či středoevropským akciím? Zkuste fond Amundi CR Akciový – Střední a východní Evropa

7 minut

Jedná se o korunový akciový fond, který dominantně investuje ve střední Evropě. Největší prostor poskytuje polskému trhu a finančnímu sektoru. Klade přitom zvýšený důraz na faktory ESG. Ve srovnání s hlavními konkurenty přinesl za posledních 5 let průměrné zhodnocení s tím, že v pohnutém období 2022-2023 zažil prudší vývoj oběma směry než většina z nich.

Jak na zlato, stříbro a akcie těžařů drahých kovů přes ETC a ETF

10 minut

Drahé kovy v čele se zlatem patří k populárním investičním aktivům, které lze do portfolia zařadit ve formě odpovídajících komoditních ETC. Alternativně se nabízejí akciová ETF s expozicí na společnosti těžící zlato či jiné drahé kovy. Co můžeme od těchto nástrojů očekávat a jak se během posledních 5 let projevila jejich tradovaná schopnost odolávat geopolitickému napětí nebo dlouhodobě chránit investory před vysokou inflací? Dokážou přispět k lepší diverzifikaci portfolia?

Jak na energetické komodity a akcie přes ETC a ETF

10 minut

Pokud chceme do svého portfolia zapojit téma fosilních paliv ve snaze lépe čelit riziku vysoké inflace nebo stagflace, máme v podstatě dvě základní možnosti. Jednak se dá investovat do hlavních energetických komodit prostřednictvím ETC navázaných na vývoj ceny ropy nebo zemního plynu. Bohatší nabídku představují ETF zahrnující akcie ropných a plynárenských společností z různých regionů. Ty celkově vycházejí lépe i z hlediska šance na příznivější rizikově vážený výnos.

Zajímavá ETF na technologická témata mimo AI

12 minut

Digitální technologie nezahrnují pouze oblast umělé inteligence, která se v posledních 2 letech dostala na investiční výsluní, pokud jde o dosažené zhodnocení na akciových trzích. Místo dnes valuačně velmi drahých titulů spojených úzce s fenoménem AI se nabízejí i jiná, někdy opomíjená témata ICT světa jako např. automatizace a robotizace, cloud computing, kybernetická bezpečnost nebo digitalizace různých spotřebitelských služeb. V tomto článku si představíme nejvýznamnější akciová ETF, která se na těchto fenoménech snaží vydělat.

Amundi Funds SBI FM India Equity umožňuje investovat v koruně do perspektivních indických akcií

7 minut

Indický akciový fond s měnově nezajištěnou korunovou třídou vedle dolarové a eurové. Pokrývá skoro všechny hlavní sektory GICS s tím, že největší prostor vyhrazuje finančním indickým společnostem. Při výběru pozic do portfolia zohledňuje kritéria udržitelnosti ESG. V posledních letech zaznamenal srovnatelnou výkonnost s v ČR dostupnými konkurenčními fondy a většinu z nich trumfl nižší volatilitou.