HSBC sází na data: aktivně řízené ETF na vyspělé trhy s nízkými náklady
HSBC Plus World Equity Quant Active UCITS ETF investuje na vyspělých akciových trzích po celém světě prostřednictvím systematické, kvantitativně řízené aktivní správy. Kombinuje různé faktorové strategie s tím, že se pouze v omezené míře odchyluje od benchmarku MSCI World a udržuje nízké náklady na správu. Kvůli krátké historii od června 2025 sice zatím nelze spolehlivě hodnotit jeho rizikově váženou výkonnost, první výsledky však naznačují, že toto ETF dokáže překonat průměr fondové konkurence i benchmark na rostoucím akciovém trhu.
Považujete se za investora, který hledá široce a globálně diverzifikovaný akciový nástroj s nadějí na dlouhodobě nadstandardní rizikově váženou výkonnost? Věříte při výběru konkrétních titulů spíše pevným alokačním pravidlům a modelovému kvantitativnímu hodnocení různých tržních faktorů nebo firemních ukazatelů, než lidskému úsudku a intuici portfolio manažerů z masa a kostí? Pak vás možná zaujme loni vzniklé ETF, které se i podle prvních výsledků uvedenému pojetí blíží.
Aktivní správa řízená daty a omezeným tracking errorem
HSBC Plus World Equity Quant Active UCITS ETF lze charakterizovat jako aktivně řízené globální akciové ETF, které se zaměřuje na společnosti z vyspělých trhů s vysokou a střední tržní kapitalizací. Svou výkonnost srovnává s benchmarkem MSCI World NR.
Při výběru konkrétních akciových pozic do portfolia používá dotyčné ETF multifaktorový kvantitativní model, vycházející z přístupu „smart beta“. Investiční atraktivnost zvažovaných společností se v něm posuzuje na základě kombinace více faktorů jako hodnota (value), kvalita (quality), momentum, nízká volatilita (low risk) a velikost firmy (size). Model systematicky nadvažuje nadprůměrně hodnocené firmy v souhrnu uvedených kritérií, současně však dodržuje určité investiční limity pro zastoupení zemí, sektorů i jednotlivých titulů tak, aby celková odchylka portfolia od benchmarku (ex ante tracking error) ideálně nepřekročila 2 % p.a. a pohybovala se v průměru kolem 1 % p.a. Za tímto účelem může ETF používat finanční deriváty pro zefektivnění aktivní správy.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
- Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
- Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
- Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
