Polibek pod rozkvetlou třešní: Které rozvíjející se trhy dnes kvetou pro investory?

Foto: Shutterstock.com

1. květen je symbolem lásky a růstu. V tradicích mnoha zemí je tento den spojený nejen s oslavou práce, ale i s přírodními cykly, kdy stromy kvetou, a s nimi přichází i naděje na plodnou sklizeň. Tento symbol plodnosti a nového života může být přenesen i na ekonomiky, které právě vykazují silný růst a mají potenciál k dalšímu rozvoji. Můžeme dnes hledat ty velkolepé sady, které dnes „kvetou“, tj. vykazují zdravý ekonomický růst, přitahují zahraniční investice a mají stabilní a rozvíjející se sektory a také si ukousnout toho sladkého jablíčka? Pojďme se podívat na rozvíjející se trhy, které dnes vykazují největší potenciál pro investice.

Co znamená „kvetoucí trh“ pro investora?

Pro označení trhu jako „kvetoucího“ se zaměřujeme na několik klíčových ukazatelů:

Ukazatel

Vysvětlení

Růst HDPVysoce rostoucí ekonomiky jsou často považovány za „kvetoucí“, protože vytvářejí dobré podmíky pro rychlý vzestup spotřeby a ziskovosti firem.
Demografické trendyMladá a rostoucí populace, která se stěhuje do měst, může vést k rozvoji nových trhů.
Politická stabilitaInvestoři upřednostňují trhy se stabilními a přívětivými politickými a právními podmínkami.
Příliv přímých zahraničních investic (FDI)Trhy, které přitahují zahraniční kapitál, jsou obvykle považovány za silně rozvíjející se.
Silné nové sektorySektory, jako jsou technologie, obnovitelné zdroje a digitalizace, často reprezentují „nový růst“ v ekonomice.
Nízko zadlužené zeměEkonomiky s nízkým úvěrovým rizikem a relativně nízkým veřejným zadlužením mají lepší šanci na dlouhodobý růst.

Tak jaké jsou to ty trhy zaslíbené? ... nebo spíše “hadem lásky zaškrcené?”

1. Indie: Ekonomický gigant s mladou populací a digitalizací

Indie je dnes považována za jednu z největších a nejrychleji rostoucích ekonomik na světě. Růst je podporován mladou populací (průměrný věk je 28 let), což znamená celkem silný spotřebitelský trh a rostoucí pracovní sílu.

Klíčové faktory, proč Indie „kvete“:

  • Digitalizace a fintech: Indie implementuje rozsáhlý program Digital India, který má za cíl zmodernizovat infrastrukturu a podporovat fintech startupy.
  • Make in India: Tento program podporuje výrobu v Indii a přitahuje investice do výrobního sektoru, což z Indie činí centrum globální výroby.
  • Technologie a e-commerce: Indie je domovem pro technologické giganty jako Tata Consultancy Services (TCS) a Infosys, a rostoucí sektor e-commerce, který v roce 2023 zaznamenal 27% růst.

Hrozby:

  • Regionální a politická nestabilita (např. v Kašmíru) může v některých oblastech zpomalit růst.
  •  Nerovnost bohatství a vysoký stupeň neformální ekonomiky mohou znamenat problémy v dlouhodobé udržitelnosti růstu.

2. Vietnam: Rozvíjející se ekonomika Jihovýchodní Asie

Vietnam je často považován za jednoho z nejrychleji rostoucích hráčů v regionu. V roce 2023 se Vietnam dostal na rekordní hodnotu 36,6 miliardy USD v přímých zahraničních investicích (FDI).

Klíčové faktory, proč Vietnam „kvete“:

  • Výrobní přesun z Číny: Vietnam těží z globální Čína+1 strategie, kdy mnohé firmy přesouvají výrobu do Vietnamu kvůli nižším nákladům a blízkosti k Asii.
  • E-commerce boom: Počet internetových uživatelů a nákupů online neustále roste. V roce 2023 dosáhl Vietnam růstu 15 % v exportu a 16 % v internetových tržbách.
  • Obnovitelné zdroje a udržitelnost: Vietnam se také zaměřuje na investice do obnovitelné energie a zelené technologie, což pomáhá zajišťovat udržitelný růst.

Hrozby:

  • Závislost na exportu: Ekonomika je silně závislá na exportu výrobků, což ji činí citlivou na globální obchodní fluktuace (aktuálně kolem amerických cel).
  • Infrastruktura: Rozvoj infrastruktury není vždy schopen držet krok s rychlým ekonomickým růstem.

3. Mexiko: Květ na prahu Severní Ameriky

Mexiko se nachází v ideální geografické pozici jako spojnice mezi Severní Amerikou a Latinskou Amerikou, což mu dává významnou konkurenční výhodu. Klíčové faktory, proč Mexiko „kvete“:

  • Nearshoring: Mexiko těží z přesunu výroby z Číny díky USMCA dohodě, která zjednodušuje obchodní vztahy s USA a Kanadou.
  • Automobilový průmysl: Mexiko se stalo jedním z největších světových výrobců automobilů.
  • Nízké výrobní náklady a kvalitní pracovní síla přitahují investory, zejména z USA.

Hrozby:

  • Bezpečnostní problémy (kartely a násilí) mohou být překážkou pro stabilní ekonomický růst.
  • Konfrontační obchodní, protimigrační a protidrogová politika Trumpovy administrativy vůči Mexiku může oslabit politickou stabilitu v zemi.

4. Indonésie: Květ v tropické džungli

Indonésie se rychle stává jedním z největších a nejdůležitějších trhů v jihovýchodní Asii. Klíčové faktory, proč Indonésie „kvete“:

  • Komodity a obnovitelné zdroje: Indonésie je světovým lídrem v produkci niklu a dalších strategických komodit, které jsou klíčové pro elektromobily a obnovitelné zdroje energie.
  • Fintech a digitalizace: Indonésie vidí explozivní růst v oblasti fintechu a e-commerce, což podporuje startupovou scénu.
  • Rostoucí střední třída: S rostoucími příjmy a urbanizací se zvyšuje domácí spotřeba.

Hrozby:

  • Korupce a složitá byrokracie mohou zpomalit růst.
  • Přírodní katastrofy: Indonésie je náchylná k zemětřesením a tsunami, což může negativně ovlivnit ekonomiku.

5. Saudská Arábie: Květ objeven na poušti

Saudská Arábie se nachází na křižovatce mezi Asií, Afrikou a Evropou. V rámci programu Vision 2030 se Saudská Arábie zaměřuje na diverzifikaci své ekonomiky a investice do nových sektorů.

Klíčové faktory, proč Saudská Arábie „kvete“:

  • Investice do infrastruktury a turismu: Program Vision 2030 zahrnuje výstavbu NEOM City a dalších megaprojektů.
  • Diversifikace ekonomiky: Saudská Arábie se zaměřuje na technologie, umělou inteligenci, obnovitelné zdroje a sportovní průmysl.
  • Otevřenost pro zahraniční investice: Saudská Arábie zjednodušila investiční pravidla a otevřela nové příležitosti pro zahraniční kapitál.

Hrozby:

  • Geopolitická rizika v regionu, včetně konfliktů v Jemenu a Sýrii.

Závěr

Rozvíjející se trhy jako Indie, Vietnam či Saudská Arábie nabízejí vysoký růst a investiční příležitosti, ale také nesou významná rizika. Mezi hlavní hrozby patří politická a právní nestabilita, geopolitická napětí, ekonomické zranitelnosti a přehřívání ekonomik. Tyto trhy jsou také náchylné k přírodním katastrofám a mohou čelit výkyvům měn nebo inflaci. Investoři by měli být opatrní, diverzifikovat svá portfolia a pravidelně monitorovat změny, aby zmírnili rizika a využili potenciál těchto rychle rostoucích ekonomik.


FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Témata

Související

Zdraví v pilulce, zisk v portfoliu?

7 minut

Všimli jste si, kolik lidí dnes odchází z lékárny ne s léky, ale s balíčkem vitamínů? Hořčík na spánek a uvolnění svalů, D3 na imunitu, kolagen pro pleť, protein pro svaly. A to jsme teprve na začátku. Zdravý životní styl už dávno není jen výsadou sportovců nebo bio-nadšenců. Doplňky stravy se staly běžnou součástí každodenní prevence – od nootropik na soustředění, přes probiotika pro trávení až po adaptogeny proti stresu. Tento sektor zahrnuje širokou škálu produktů: vitaminy, minerály, bylinné extrakty, sportovní výživu, biohackingové novinky i personalizovanou suplementaci.

Tři investiční rady pro navigaci v každém počasí

5 minut

Kdybychom dnes měli napsat investiční příručku pro začínající investory, jaké tři základní rady by obsahovala? Takové, které by byly univerzální bez ohledu na to, jestli na trzích vládne býčí nebo medvědí nálada, ekonomická expanze nebo recese

Je čas říct sbohem americkým akciím?

5 minut

"Sell America" – dvě slova, která mezi investory vyvolávají stále více diskuzí. Po dekádě hvězdné výkonnosti amerických trhů sílí názory, že je čas hledat příležitosti jinde a snížit sázky na akcie, dluhopisy či dolar strýčka Sama. Stojíme na prahu významného přesunu kapitálu, který odráží reálné obavy z valuací, dluhu a geopolitiky? Nebo jde jen o přehnanou reakci a pokušení vsadit proti zámořským trhům, které opakovaně prokázaly svou odolnost?

Spojit síly, nebo padnout?

5 minut

Pamatujete si, když Elon Musk převzal Twitter? Nebyla to jen mediální senzace, ale i ukázkový příklad složitého světa fúzí a akvizic. Gigantická suma, kontroverzní rozhodnutí, bouřlivé reakce akcionářů – to vše je příkladem toho, co je ve hře, když se spojují podniky.

Nenechte si ujít zisk: Kdy použít Spot, Forward, Futures nebo Opce?

6 minut

Devizové operace, jako jsou spot, forward, futures, opce a swap, představují způsoby obchodování s cizími měnami a finančními nástroji na mezinárodních trzích. Každý z těchto nástrojů má své specifické charakteristiky a je vhodný pro různé účely, jako je arbitráž, spekulace nebo zajištění. Níže uvádíme srovnání těchto nástrojů z hlediska různých faktorů.

Jak iniciativní zbrojení zasáhne vaši peněženku

6 minut

Zprávy o posilování obrany a navyšování vojenských rozpočtů zní sice statečně, ale pro vaši peněženku představují spíše špatné zprávy. Vláda si totiž na tanky a stíhačky nevydělá kouzlem. Dříve nebo později se účet objeví u vás – a to hned ve třech nepříjemných podobách: vyšší daně, rostoucí státní dluh a s tím spojená inflace.