Korunové smíšené fondy pro hledače střední cesty
Korunové smíšené vyvážené fondy sledují typicky kompromisní poměr konzervativních a akciových či dynamických investic od 40:60 do 60:40. I když z něho mohou někdy vybočit, vyhovují většinou investorům se střední tolerancí k riziku. Průměrná nominální výkonnost za posledních 5 let dosáhla v této kategorii nejčastěji 3,5 % až 6,0 % p.a. Uvedené fondy tak poskytly korunovým investorům převážnou, i když zdaleka ne úplnou ochranu před enormní inflací za toto období, která v průměru činila 6,9 % ročně. Některé fondy vyčnívaly vyšší volatilitou.
V koruně dostupné vyvážené smíšené fondy mohou představovat univerzální řešení pro investory, kteří hledají kompromis mezi stabilním vývojem portfolia a šancí na jeho slušné zhodnocení. Tato skupina fondů kombinuje v relativně vyrovnaném poměru konzervativní třídy aktiv jako bonitní dluhopisy, nástroje peněžního trhu a vklady u bank s dynamickými třídami aktiv v podobě akcií, alternativních investic (komodit, nemovitostí apod.), spekulativních korporátních dluhopisů s vysokým výnosem nebo obdobně rizikových dluhopisů z rozvíjejících se trhů.
Vyvážené smíšené fondy zpravidla udržují zastoupení konzervativní i dynamické složky portfolia mezi 40 % a 60 %. Některé se však pohybují na, resp. mírně za hranicí uvedených limitů a sledují tak poněkud defenzivnější nebo naopak dynamičtější rizikově-výnosový profil. Důvodem bývá stanovení neutrálního poměru konzervativní a dynamické složky v portfoliu právě na 60:40 nebo 40:60, čímž se fond ocitá na pokraji vyváženého a defenzivního / dynamického profilu. Jindy dochází k nafukování převládající dynamické složky o rizikové dluhopisy (s vysokým výnosem či z rozvíjejících se trhů), které však běžně vykazují nižší volatilitu i výkonnostní potenciál než akcie. Takové fondy se pak z hlediska kurzového vývoje v zásadě chovají jako vyvážené, i když formálně by vzhledem k dominanci rizikových aktiv již připadaly k dynamickým.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
- Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
- Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
- Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
