Jak funguje investiční trojúhelník

Aleš Vocílka
Foto: Shutterstock.com

Vysoký výnos, nízké riziko a vysoká likvidita jsou legitimní cíle, ale přes určité finanční produkty lze naplnit nanejvýš dva z nich. Investor by si měl uvědomit, jak moc mu na kterém cíli záleží.

Správa osobních financí a investování patří k lidským aktivitám, kde má smysl uvažovat o realističnosti stanovených cílů i nabízených produktových řešení. Stojí za to odpovědět na některé základní otázky, abychom se od samého začátku nevydali špatnou cestou. V první řadě je na místě posoudit, zda si od investování neslibujeme příliš mnoho ve smyslu procházky růžovým sadem či hledání perpetua mobile.

Větší jasno sem vnáší koncept investičního trojúhelníku, který poskytuje patřičný nadhled na určité aspekty investičního rozhodování. V rámci svých pomyslných vrcholů určuje trojici důležitých cílů: vysoký výnos, nízké riziko (nominální ztráty) a vysokou likviditu, tedy schopnost rychle a bez zbytečných nákladů přeměnit daná aktiva na peníze. 

V dokonalém světě by asi každý chtěl naplnit všechny tři cíle současně, ovšem investiční trojúhelník nám ukazuje, že to není možné. Představa idealistického produktu, který s jistotou kontinuálně generuje vysoký výnos bez rizika ztráty a současně umožňuje kdykoli bez problémů vybírat peníze, připomíná ono perpetuum mobile popírající fyzikální zákony.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 90 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení
Článek byl upraven:

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Související články

Nemovitostní fondy od INVESTIKY obohatí portfolio

12 minut

Česká společnost INVESTIKA spravuje pět významných podílových fondů. V tomto článku si podrobně představíme dva, které vyhledávají investiční příležitosti na nemovitostním trhu. Jde o INVESTIKA realitní fond pro retailové a DYNAMIKA fond unikátních příležitostí pro kvalifikované investory. Zatímco první z nich drží v portfoliu středoevropské komerční nemovitosti v čele s kancelářskými budovami, druhý se zaměřuje na financování exkluzivních a luxusních developerských projektů v ČR i zahraničí. Kromě toho posílila letos INVESTIKA flexibilitu své fondové nabídky a zaznamenala nadstandardní zájem svých klientů o DIP.

Skrytá zákoutí volatility aneb vše, co je dobré o ní vědět

13 minut

Volatilita patří k nejdůležitějším ukazatelům, se kterými se investoři běžně setkávají. Pomocí ní lze vyjádřit a porovnat kolísavost prakticky všech aktiv obchodovaných na finančních trzích, resp. určit rizikově-výnosový profil zvažovaných investic. Volatilita má fundované matematické zakotvení, ale v některých situacích představuje značně nespolehlivý odhad rizikovosti a její univerzální používání může vést k zavádějícím závěrům. Schopnost uvědomit si volatilitu přesto chrání investory před unáhlenými reakcemi na tržní vývoj.

Jak technologie mění svět investic

9 minut

Technologie změnily svět investic tím, že zpřístupnily investování široké veřejnosti, snížily náklady a přinesly nové možnosti, jako je automatizované obchodování, blockchain a umělá inteligence, které umožňují efektivnější a rychlejší rozhodování založené na datech. Zároveň však představují výzvu pro regulaci a ochranu investorů v dynamickém prostředí.

Proč proplouvat akciovými bouřemi s chladnou hlavou

8 minut

Podle vedoucího stratéga ze společnosti Schroders odměňuje investování s rostoucím časem trpělivost a disciplínu. Pro dlouhodobé investory je pak klíčem ke zvládnutí tržních turbulencí zachování chladné hlavy. Volatilitu bychom měli chápat jako přirozenou součást akciového trhu i z toho důvodu, že emotivní reakce na bouřlivé dění často vedou k nákladným chybám a výrazně snižují výkonnostní potenciál portfolia.

Jak efektivně diverzifikovat portfolio

10 minut

Základní diverzifikační pravidla se vyplatí dodržovat, vyvarujeme se tím mnoha nešvarům. Pozor bychom si měli dát i na nechtěné protěžování některých akciových nebo dluhopisových segmentů v portfoliu. Může ho způsobit zapojení více podílových fondů či ETF překrývajících se na úrovni tříd aktiv nebo dokonce jednotlivých titulů.