Jak funguje investiční trojúhelník
Vysoký výnos, nízké riziko a vysoká likvidita jsou legitimní cíle, ale přes určité finanční produkty lze naplnit nanejvýš dva z nich. Investor by si měl uvědomit, jak moc mu na kterém cíli záleží.
Správa osobních financí a investování patří k lidským aktivitám, kde má smysl uvažovat o realističnosti stanovených cílů i nabízených produktových řešení. Stojí za to odpovědět na některé základní otázky, abychom se od samého začátku nevydali špatnou cestou. V první řadě je na místě posoudit, zda si od investování neslibujeme příliš mnoho ve smyslu procházky růžovým sadem či hledání perpetua mobile.
Větší jasno sem vnáší koncept investičního trojúhelníku, který poskytuje patřičný nadhled na určité aspekty investičního rozhodování. V rámci svých pomyslných vrcholů určuje trojici důležitých cílů: vysoký výnos, nízké riziko (nominální ztráty) a vysokou likviditu, tedy schopnost rychle a bez zbytečných nákladů přeměnit daná aktiva na peníze.
V dokonalém světě by asi každý chtěl naplnit všechny tři cíle současně, ovšem investiční trojúhelník nám ukazuje, že to není možné. Představa idealistického produktu, který s jistotou kontinuálně generuje vysoký výnos bez rizika ztráty a současně umožňuje kdykoli bez problémů vybírat peníze, připomíná ono perpetuum mobile popírající fyzikální zákony.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
- Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
- Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
- Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
