FOND SHOP

Aktivně řízené ETF od Goldman Sachs na eurové high yield dluhopisy zdolává fondovou konkurenci i benchmark

Aleš Vocílka
Obrázek: Vytvořeno redakcí pomocí AI (ChatGPT, OpenAI)

Goldman Sachs EUR High Yield Bond Active UCITS ETF je eurové ETF zaměřené na spekulativní korporátní dluhopisy s vysokým výnosem převážně evropských emitentů. Vzniklo teprve koncem letošního ledna a investorům vyplácí pololetně kupóny. Za svou krátkou existenci se zatím ukázalo jako kolísavější, ale na rostoucím trhu podstatně výkonnější než průměr fondové konkurence. Mírně předčí i benchmark.

Chcete vyhradit ve svém portfoliu důležité místo pro rizikové korporátní dluhopisy s vysokým výnosem, vydávané převážně západoevropskými společnostmi s nízkým ratingovým hodnocením? Uvítáte přitom investiční nástroj, který výrazně snižuje pravděpodobnost trvalé ztráty díky zahrnutí více než 160 emitentů z různých, většinou nefinančních sektorů? A dokážete akceptovat měnové riziko (dalšího) posilování koruny proti euru nebo věříte, že by koruna mohla začít oslabovat? Pak se jako zajímavá příležitost nabízí aktivně řízené ETF od Goldman Sachs zaměřené na eurové high yield dluhopisy.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 92 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

ETF Dluhopisy Vysoký výnos

Související

Premium

Rizikové, ale výnosné dluhopisy českých firem. Pomůžete vybraným oborům v rozvoji?

Investiční produkty
6 minut

Některé české firmy nabízejí zajímavě úročené dluhopisy na předních internetových portálech i drobným investorům. Podívejme se na čtyři aktuální emise neburzovních korporátních dluhopisů, sloužící k financování projektů v oblasti obrany, zdravotnictví, potravin i televizního vysílání. Jaké výhody a rizika můžeme od nich očekávat?

Pro registrované

Dluhopisy s vysokým výnosem zhodnocují přes dočasné propady. Jak si vedou korunové fondy a cizoměnová ETF?

Fokus
12 minut

Korporátní dluhopisy s vysokým výnosem, označované běžně anglickým termínem high yield, umí během klidných etap zajistit stabilní růst, ale v turbulentních obdobích procházejí značnými výkyvy výkonnosti. Ta obecně závisí na očekávaném vývoji ekonomického růstu a schopnosti firem s nižší kreditní bonitou splácet své dluhy. Ve střednědobé perspektivě již high yieldy většinou dokážou solidně zhodnotit i přes svou občasnou kolísavost. Těmito vlastnostmi se řadí k rizikovějším aktivům či jednomu z nejdynamičtějších typů dluhopisů. Podívejme se na dosažené 5leté výsledky příslušných fondů s měnově zajištěnou korunovou třídou i dostupných ETF, které se naopak plně vystavují měnovému riziku.

Premium

Konvertibilní dluhopisy: kompromisní řešení pro věčně nerozhodné investory

Fokus
11 minut

Konvertibilní dluhopisy lze charakterizovat jako korporátní dluhopisy směnitelné za určitých podmínek za akcie. Proto se jim někdy říká „hybridy“. V uplynulých 5 letech vydělaly v globálním měřítku méně než akcie, ale více než korporátní dluhopisy s vysokým výnosem. Nyní prospívá konvertibilním dluhopisům vyrovnaná atraktivnost výkonných, ale často již draze oceněných akcií a bonitních dluhopisů, které poskytují omezenou šanci na dlouhodobé reálné zhodnocení.

Premium

Dynamické ETF od Vanguard pro mladší investory, kteří budují penzijní rezervu nebo chtějí vyzrát na inflaci

ETF
6 minut

Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF je eurové smíšené dynamické ETF, které ve svém aktivně řízeném a globálně diverzifikovaném portfoliu udržuje pevný poměr akciových a dluhopisových investic 80:20. Tvoří je podkladová indexová ETF Vanguard s expozicí na vyspělé i rozvíjející se akciové trhy a trhy bonitních státních i korporátních dluhopisů. Společně s dalšími profilovými ETF řady Vanguard LifeStrategy, která sledují neutrální zastoupení akciové složky 60 %, 40 % a 20 %, zapadá do strategie životního cyklu. Díky dynamickému profilu dobře poslouží mladším investorům, jimž zbývá alespoň 10 let do očekávaného začátku čerpání penzijní rezervy. Za téměř 5letou historii předvedlo toto ETF skvělé výsledky, když silně překonalo průměr fondové konkurence.

Pro registrované

Hvězdičky a známky podílových fondů i ETF: k čemu vlastně jsou a jak je číst?

Spotřebitel
6 minut

„Ratingová“ hodnocení podílových fondů od společností Morningstar a Lipper pomáhají najít ty s lepšími výsledky oproti konkurenci. Málo zkušení investoři mohou využít přehledné hvězdičky a medaile od Morningstar, pokročilí spíše uvítají dílčí metriky od Lipper, které dovolují identifikovat silné a slabé stránky jednotlivých fondů. Tyto fondové ratingy by ale neměly fungovat jako automatické doporučení k nákupu nebo prodeji. Obdobné hodnotící systémy se prosazují také u ETF, kde zmíněné společnosti kladou větší důraz na často přehlížené technické a obchodní ukazatele.

Premium

Aktivně řízené ETF na globální akcie od JPMorgan se strategií omezování volatility preferuje necyklické sektory

ETF
8 minut

JPMorgan Global Equity Premium Income Active UCITS ETF je globální akciové ETF zaměřené na vyspělé trhy, které aktivně uplatňuje strategii omezování volatility. Má sice přidělen benchmark MSCI World, ale v geografické i sektorové alokaci portfolia se od něj výrazně odchyluje a výběr jeho investic daleko více odpovídá speciálnímu indexu MSCI World Minimum Volatility. Přestože toto ETF vykázalo za necelé 2 roky své existence slabší kladný výnos než oba zmíněné indexy i průměr fondové konkurence, může fungovat jako určitá alternativa k akciovým nástrojům s výkonností závislou na technologickém boomu a úspěchu AI. Tuzemští investoři musí počítat s měnovým rizikem posílení koruny, které ovšem znamená rovněž příležitost k dodatečnému výdělku, pokud koruna oslabí vůči světovým měnám.

Premium

Dividendové akcie sice netrhají rekordy, ale přinášejí stabilnější výnosy než růstové big techy

Fokus
13 minut

Akcie společností s dlouhodobě nadprůměrným dividendovým výnosem investory moc neoslňují, protože často reprezentují starou ekonomiku neschopnou produkovat disruptivní inovace. V posledních letech ale zaznamenaly dobrou výkonnost především evropské akciové indexy vysokých dividend. Obecně navíc mají dividendové tituly oproti růstovým big techům výhodu stabilnějších výnosů. Existuje mnoho na ně zaměřených akciových fondů a ETF.