FOND SHOP

Akciové fondy na energetické společnosti a zlaté doly: jako nebe a dudy

Aleš Vocílka
Obrázek: Vytvořeno redakcí pomocí AI (ChatGPT, OpenAI)

Akcie firem těžících ropu a zemní plyn či zlato se kvůli aktuálnímu geopolitickému napětí kolem Íránu dostaly do centra pozornosti investorů. Zatímco energetické společnosti zhodnocují, zlaté doly ztrácejí. Podívali jsme se na korunové výsledky do nich investujících fondů za posledních 5 let. I delší srovnání ukazuje, že na první pohled podobné strategie se občas vyvíjejí dost odlišně.

Akcie firem spojených s ropou a zemním plynem nebo zlatem patří mezi nejzajímavější, ale také nejkolísavější části trhu. V době geopolitického napětí investoři často tyto sektory více sledují, protože dokážou reagovat na vývoj cen komodit velmi výrazně. Nehodí se však pro každého. Většinou dávají smysl jen jako doplněk portfolia. Jejich perspektivám se věnoval samostatný článek Ropa nad zlato…

U (globálních) akciových fondů zahrnujících uvedené typy společností tak musíme počítat s vyšší volatilitou. Omezené zaměření na jeden či dva hlavní sektory GICS znamená náchylnost k mnohem prudším výkyvům než u akciových fondů, které investují do všech sektorů. U tuzemského investora hraje roli také měnové riziko, které může výkyvy ještě zesílit. Některé fondy ho však zajišťují do koruny, což uvítají konzervativnější investoři.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 94 % článku
Koupit předplatné

V článku se dále dozvíte:

  • Jak třídíme akciové fondy zaměřené na komoditní sektory surovin a energií do tří skupin podle toho, zda investují pouze do jednoho či druhého sektoru nebo obou dohromady.  
  • Jak si jednotlivé fondy vedly za posledních 5 let, pokud jde o jejich korunovou výkonnost a volatilitu. 
  • Čím lze charakterizovat investiční strategii každého fondu.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

Akcie Sektory Podílové fondy

Související

Pro registrované

Nová éra potravin: Proč se mění to, co jíme

Investování
9 minut

Potravinářství vstupuje do období, kdy se může změnit nejen co jíme, ale také proč si určité potraviny kupujeme. Do jednoho příběhu se totiž spojuje několik sil, které byly ještě před pár lety vnímány odděleně: tlak na cenu, zájem o zdravější stravu, vyšší spotřeba bílkovin, stárnutí populace, nové léky na hubnutí, obavy o životní prostředí a rychlý vývoj potravinářských technologií. Výrobci proto začínají soupeřit o něco jiného než pouze o místo v regálu.

Pro registrované

Nemrtví jednorožci: Rizikový kapitál čeká bolestivé přeceňování někdejších hvězd

Finanční trhy
5 minut

Minimálně IPO SpaceX byl úspěch. Podobný výsledek se v příštích měsících čeká i od Anthropicu nebo OpenAI. Za těmito příběhy úspěchu ale v zákulisí čeká na odvětví rizikového kapitálu rostoucí problém. Stovky živě neživých jednorožců. Kdysi miliardových startupů, které nedokáží růst, vstoupit na burzu nebo najít kupce.

Premium

Magnificent Seven se rozpadla. Ze společného příběhu je naráz jen sedm levných sázek

Finanční trhy
4 minuty

Tento brand byl nedávno jednoduchou zkratkou pro úspěch na finančních trzích. Sedmička technologických firem dominujících světu s akciemi rostoucími do nebes. AI to ale změnila. Kapitál se přesunul k čipům, pamětem a další AI infrastruktuře, cesty firem se rozešly a paradoxně vzniká situace, kdy jsou akcie bývalé sedmičky vůči trhu nejlevnější za více než dekádu.