Akciové fondy na energetické společnosti a zlaté doly: jako nebe a dudy
Akcie firem těžících ropu a zemní plyn či zlato se kvůli aktuálnímu geopolitickému napětí kolem Íránu dostaly do centra pozornosti investorů. Zatímco energetické společnosti zhodnocují, zlaté doly ztrácejí. Podívali jsme se na korunové výsledky do nich investujících fondů za posledních 5 let. I delší srovnání ukazuje, že na první pohled podobné strategie se občas vyvíjejí dost odlišně.
Akcie firem spojených s ropou a zemním plynem nebo zlatem patří mezi nejzajímavější, ale také nejkolísavější části trhu. V době geopolitického napětí investoři často tyto sektory více sledují, protože dokážou reagovat na vývoj cen komodit velmi výrazně. Nehodí se však pro každého. Většinou dávají smysl jen jako doplněk portfolia. Jejich perspektivám se věnoval samostatný článek Ropa nad zlato…
U (globálních) akciových fondů zahrnujících uvedené typy společností tak musíme počítat s vyšší volatilitou. Omezené zaměření na jeden či dva hlavní sektory GICS znamená náchylnost k mnohem prudším výkyvům než u akciových fondů, které investují do všech sektorů. U tuzemského investora hraje roli také měnové riziko, které může výkyvy ještě zesílit. Některé fondy ho však zajišťují do koruny, což uvítají konzervativnější investoři.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
V článku se dále dozvíte:
- Jak třídíme akciové fondy zaměřené na komoditní sektory surovin a energií do tří skupin podle toho, zda investují pouze do jednoho či druhého sektoru nebo obou dohromady.
- Jak si jednotlivé fondy vedly za posledních 5 let, pokud jde o jejich korunovou výkonnost a volatilitu.
- Čím lze charakterizovat investiční strategii každého fondu.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
