WOOD & Co. Renewables – nový FKI v oblasti obnovitelných zdrojů
Že mají Češi zájem o fondy kvalifikovaných investorů, asi nemusíme nikomu moc připomínat. Zatímco v roce 2012 tady byla cca 100 takovýchto fondů, koncem roku 2023 jich bylo již více než 400. A podobně dramaticky rostl i objem spravovaného majetku.
Je sice pravdou, že část FKI není volně dostupná ani pro kvalifikované investory, ale jen pro úzkou skupinu investorů, kteří FKI struktur použijí pro předem daný projekt zejména z daňových důvodů, nicméně to nemění nic na faktu, že i počet těch řekněme volně dostupných jasně roste.
Jedním z nejnovějších FKI na trhu je WOOD & Co. Renewables (technicky jde o podfond fondu WOOD & Company, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., nicméně ona většina „fondů“ v rámci struktury SICAV jsou vlastně podfondy, tedy nic netradičního. Jde naopak o zcela běžnou věc). Už smotaný název přitom řekne poměrně hodně. Ano, WOOD & Co. Renewables svou strategií cílí na příležitosti v oblasti obnovitelných zdrojů energie, regionálně pak na Evropu.
Podle Vladimíra Jaroše, ředitele WOOD & Company, by vše mělo v praxi fungovat tak, že „pro jednotlivé investiční příležitosti budou v rámci fondu vznikat joint venture s renomovanými strategickými partnery.“
První plánovanou akvizicí, resp. investiční příležitostí je společnost Solek Holding, se kterou budou realizovány dva solární parky v Rumunsku. Výkon zmíněných solárních parků by měl dosáhnout na cca 100 – 200 MWp s tím, že plánované uvedení do provozu je do konce roku 2025. Oba projekty jsou v současné době připraveny k výstavbě se všemi potřebnými povoleními, nicméně hotové ještě nejsou.
Do budoucna samozřejmě nemusí portfolio tvořit jen investiční příležitosti spojené se solární energií, ale obecně cokoliv z oblasti obnovitelných zdrojů.
První upisovací období fondu WOOD & Co. Renewables začalo 1.3.2024 a končí 31.5.2024. I vzhledem ke strategii fondu by minimální doba investice měla činit 5 let s tím, že fond cílí na poměrně vysoké zhodnocení cca 15 % p.a. Jde ale samozřejmě pouze o cíl.
Z pohledu nákladovosti je třeba počítat s manažerským poplatkem 1,75 % s tím, že celkové náklady by měly být dle KIIDu cca 1,83 %. Je také potřeba počítat s výkonnostním poplatkem a výstupním poplatkem 5 %, pokud byste vaše investici ukončovali dříve než za 5 let.
Protože jde o FKI, je nutné počítat s tím, že minimální investice činí při splnění požadavků 1 milion korun. Mimo výstupního poplatku likviditu omezuje také to, že k oceňování (a tedy i obchodování) fondu dochází zpravidla 2x ročně, a to 30. 6. a 31. 12. daného kalendářního roku.
Oceňování jen jednou za pololetí není ve světě FKI nic neobvyklého, ostatně některé takovéto fondy oceňují třeba i jednou ročně. S tím je prostě v případě FKI potřeba počítat.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
