The Julius Fund: slibná investice do luxusních hotelů po celé Evropě

Láká vás investovat do prémiových rezidenčních nemovitostí v různých zemích Evropy? Domníváte se, že luxusní realitní segment hotelového charakteru má dobrou perspektivu do budoucna nebo ho trh podceňuje? Potom se jako možné řešení nabízí FKI The Julius Fund, dostupný v korunové třídě s minimální investicí 1 milion CZK. Investovat je možné i do eurové třídy akcií. The Julius Fund formálně funguje jako podfond zastřešujícího fondu Julius Meinl Investment SICAV a obhospodařuje ho CODYA investiční společnost.

Záštitu mu poskytuje podnikatelská rodina Meinlů s bohatou historií, kterou započal Julius Meinl I. Ten se v 19. století přestěhoval z rodných Čech do Vídně, kde v roce 1862 založil svůj první obchod s kvalitními lahůdkami pro gurmány a inovoval pražení kávy. Postupem dalších generací rodina podnikala v různých oborech od maloobchodu přes finance až po nemovitosti.

(Pod)fond investuje po boku rodiny Julia Meinla, s její společností Julius Meinl Living, do luxusních hotelových rezidencí na prestižních adresách v centrech evropských měst. Rodinný koncept pod značkou „The Julius“ dobře konkuruje tradičním hotelům. Může totiž nabídnout ubytování na jednu noc i na několik měsíců nebo třeba až na rok, protože rezidence disponuje rozměrnými apartmány s vlastní plně vybavenou kuchyňkou a nabízí samozřejmě také služby hotelové restaurace, pracovních prostor a tak dále. Společnost Julius Meinl Living má k dispozici kapitál zakladatelské rodiny v objemu 1,5 miliardy korun, díky němuž dokáže rozjíždět nové developerské projekty.

Společnost Julius Meinl Living má k dispozici kapitál zakladatelské rodiny v objemu 1,5 miliardy korun, díky němuž dokáže rozjíždět nové developerské projekty.

Unikátní strategie

The Julius Fund se zaměřuje na prvotřídní rezidenční nemovitosti v centrech evropských metropolí, které lze využít jako luxusní hotelové apartmány nebo dočasné nadstandardní bydlení. Fakticky investuje do prioritních akcií (třídy C) nebo dluhopisů společnosti Julius Meinl Living, která příslušné nemovitosti vlastní, developuje a provozuje přes své dceřiné firmy. Na úrovni této skupiny dochází k čtvrtletnímu přeceňování držených nemovitostí podle valuace renomovanými nezávislými oceňovateli. Do aktuální hodnoty investiční akcie (pod)fondu vstupuje ocenění všech aktiv společnosti Julius Meinl Living, které se stanovuje měsíčně.

(Pod)fond má finančně podpořit zamýšlenou obchodní expanzi zmíněné společnosti, která je nyní aktivní hlavně ve střední Evropě, napříč vyspělou západní Evropou.

Julius Meinl Living obstarává budování prvotřídních hotelových rezidencí v celém investičním cyklu, tedy od nákupu nemovitostí přes jejich renovaci až po vlastní provozování. Tyto činnosti pak zároveň odkazují na tři hlavní zdroje potenciálních výnosů představeného (pod)fondu. Na výborné výkonnosti investičních akcií podfondu se dosud podílelo ze zhruba 50 % skokové navýšení hodnoty nemovitostí po renovaci, z dalších 25 % pak provozní zisk z luxusních rezidencí a zbylých 25 % reprezentoval všeobecný růst hodnoty nemovitostí v čase. The Julius Fund tak realizuje jedinečnou výnosovou strategii, která může být díky kombinaci uvedených faktorů dlouhodobě výnosnější než čistě nemovitostní fondy.

Atraktivní lokality

Lokality pro rezidence vybírá společnost Julius Meinl Living především ve velkých evropských městech s rozvinutým turistickým ruchem, která nabízejí atraktivní prostředí současně pro podnikání a trávení volného času (ve smyslu zážitkové turistiky). Zaměřuje se tak na prvotřídní nemovitosti v centrech evropských metropolí, které mají v oblibě byznysmeni i (jejich) rodiny, digitální nomádi i majetní senioři. Takové obytné prostory pro náročnou klientelu kombinují komfort pětihvězdičkových hotelů a plně vybavených apartmánů s maximálním soukromím.

Nyní již Julius Meinl Living plně provozuje vysoce ziskový hotel The Julius Prague se 168 apartmány, jehož hosté většinou pocházejí ze západní Evropy nebo z USA. Sekundují mu obdobné rezidence z portfolia skupiny Julius Meinl Living v Budapešti a Bukurešti. Budapešťský hotel Escala Hotel & Suites s 51 apartmány prošel v roce 2024 částečnou renovací a modernizací pokojů. A nedávno získaný hotel Ambasador v Bukurešti nyní prochází rozsáhlou rekonstrukcí, jež je před dokončením. Po renovaci se rezidence otevře pod názvem The Julius Bucharest. Společnost Julius Meinl Living nicméně plánuje rozšířit své investice do prémiových rezidencí o řadu západoevropských metropolí, zejména Řím, Londýn, Brusel, Frankfurt, Dublin, Ženevu a Barcelonu.

Cílový výnos zvýšen na 13 % až 16 % ročně

Necelý rok uplatňovaná investiční strategie přináší první ovoce v podobě silných výsledků korunové i eurové třídy The Julius Fund od jejich úpisu v listopadu a prosinci 2024. Korunová třída vydělala do konce srpna 2025 téměř 28 % a (měnově nezajištěná) eurová třída za stejné období skoro 32 %.

Společnost Julius Meinl Living v tiskové zprávě z konce dubna 2025 uvedla, že The Julius Fund přinesl od svého založení do konce února podstatně vyšší než očekávané zhodnocení. Jeho kumulativní výkonnost 12,5 % v obou třídách již tehdy překonala původně oznámený cílový roční výnos 8-10 %, což vedlo ke stanovení vyšších met. „Nové rozhodnutí zvýšit výnosový cíl na 13-16 % ročně vychází nejen z dosaženého zhodnocení, ale bere v úvahu také celkovou výkonnost společnosti Julius Meinl Living v roce 2024, její historické finanční výsledky a širší vývoj trhu,“ dodává zpráva.

Korunové nemovitostní FKI si poradí i s vysokou inflací

Za loňskými úspěchy Julius Meinl Living stojí do značné míry impozantní provozní zisk pražské rezidence The Julius Prague, která přinesla EBITDA marži 52 %. Druhý zdroj představuje významný vzestup hodnoty nemovitostního majetku skupiny ke 4,5 miliardám CZK, podpořený nesporným zotavením evropského hotelnictví nad úroveň před pandemií covidu-19. Poptávka v jeho luxusním segmentu navíc v posledních letech roste výrazně nadprůměrným tempem i díky ústupu energetické krize a inflace, respektive obnovení pozitivní dynamiky reálných mezd v Evropě.

Šance na vysoké zhodnocení

Do budoucna management skupiny Julius Meinl Living očekává, že rezidence Julius Meinl Living budou schopny trvale dosahovat hrubé provozní marže až 50 % díky vyšší obsazenosti, menší personální náročnosti a delšímu průměrnému pobytu hostů oproti srovnatelným hotelům, které mají stejný ukazatel kolem 30 %. K lepší investiční perspektivě konceptu The Julius přispívá i používání nejmodernějších stavebních a interiérových technologií, které drží na uzdě provozní náklady a zároveň pomáhají zlepšovat komfort pro hosty.

Přes uvedené výhody má (pod)fond zaměřený na úzký tržní segment také svá rizika. Nepříznivě by na luxusní hotelnictví například působilo, kdyby Evropu postihla hluboká recese nebo kritická geopolitická situace spojená s rozšířením rusko-ukrajinské války. Proto může být vhodné zvážit držení The Julius Fund jako užitečné doplňkové složky individuálního portfolia.

Jedná se o propagační sdělení společnosti Julius Meinl Investment SICAV, a. s. („Fond“) k jejímu podfondu The Julius Sub-Fund 2024 („Podfond“), nejedná se o nabídku investice. Obhospodařovatelem a administrátorem Fondu je CODYA, investiční společnost, a.s. Investice do Podfondu je určena pouze kvalifikovaným investorům. Minulá výkonnost nezaručuje budoucí výnosy. Prezentované scénáře představují odhad budoucí výkonnosti založený na údajích z minulosti týkajících se toho, jak se mění hodnota této investice, a/nebo na aktuálních tržních podmínkách a nepředstavují přesný ukazatel. Váš zisk se bude lišit v závislosti na tom, jaká bude situace na trhu a jak dlouho budete investici/produkt držet. Cílový průměrný roční výnos je hrubá částka, která podléhá zdanění v závislosti na aktuální osobní situaci každého investora. Neexistuje přitom žádná záruka ročního výnosu a investice může vést i k finanční ztrátě. Po dobu prvních 4 let od investice mohou být uplatněny výstupní poplatky. Než provedete jakékoli konečné investiční rozhodnutí, přečtěte si, prosím, stanovy Fondu, statuty Fondu a Podfondu a dokument „Klíčové informace pro investory“ (KIID), které jsou k dispozici na adrese www.thejuliusfund.cz, a poraďte se s nezávislým a kvalifikovaným poradcem.