Private Equity zvyšují svůj podíl na správě aktiv

Boris Tomčiak
Foto: Shutterstock.com

Private equity a další alternativní fondy lákají stále více investorů, a to zejména z řad institucí. Důvodem jsou vyšší a stabilnější historické výnosy oproti tradičním burzovně obchodovaným akciím a dluhopisům. V nejbližších letech bude rychlý rozmach odvětví privátní správy kapitálu pokračovat.

V tabulce 1 je objem majetku spravovaný ve fondech zaměřených na alternativní aktiva a odhad jeho vývoje do roku 2028. Nejrychleji rostoucími sektory jsou venture capital, privátní dluh a private equity, což jsou značně propojené oblasti. Všichni velcí správci alternativních aktiv investice v těchto třech oblastech nabízí. Naopak objem majetku spravovaného hedgeovými fondy nebo fondy zaměřenými na přírodní zdroje už roste pomalu.

Tabulka 1: globální objem spravovaného majetku v alternativních aktivech v miliardách USD
 201820222028odhadovaný růst 2018-2028 ročně
Private equity25364826853912,90%
Venture Capital6421709379619,40%
Hedgeové fondy3450418151644,10%
Privátní dluh7211473277414,40%
Nemovitosti911156922509,50%
Infrastruktura4921088166813%
Přírodní zdroje1832222613,60%
Celkem8935150682445210,60%
zdroj: Preqin, Finlord.cz

Investice do privátních alternativ už tvoří 30 až 50 % portfolií family office a penzijních fondů v USA. V roce 2001 to bylo méně než 10 %. Před dvaceti lety byly dominantním aktivem amerických penzijních fondů veřejně obchodované akcie s podílem 58 %, následovaly je dluhopisy s podílem 31 %. Teď je podíl veřejně obchodovaných akcií na úrovni 43 %. Dluhopisy mají váhu 21 %, 13 % tvoří private equity a privátní dluh, 10 % investice do nemovitostí, 7 % investice do hedgeových fondů. Zbytek reprezentují další alternativní aktiva.

Zejména family office mají v oblibě investovat do private equity fondů a dalších neveřejných alternativ. U amerických family office tvoří alternativy přes 50 % portfolií. Veřejně obchodované akcie tvoří 30 %. Za povšimnutí určitě stojí i růst alokací do private equity v případě suverénních fondů. V roce 2016 tvořila alternativní neveřejně obchodovaná aktiva 16 % portfolií. Teď to je už více než 26 %.

Majetek v privátních alternativních fondech představoval v roce 2010 méně než 1 % globálních finančních aktiv. Teď už tvoří 2,4 %. Jedná se o nejrychleji rostoucí segment správy majetku.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 76 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Související články

Sirius Investments Alpha

10 minut

Fond kvalifikovaných investorů, jehož portfolio je poskládáno tak, aby vykazovalo nízkou vazbu na směr pohybu finančních trhů. I přes nižší korelaci a snahu o minimalizaci měsíčních propadů je cílem fondu se v delším horizontu přiblížit výkonnosti vyspělých akciových trhů. A to se mu zatím daří.

EMUN Fixed Income

6 minut

Aktivně řízený dluhový fond s multi-strategií zaměřený na příležitosti na kreditním a úrokovém trhu. V dosavadní historii dosáhl na zajímavý výnos za příznivé poplatkové struktury.

Láska k domácím mazlíčkům jako investiční příležitost

9 minut

Domácí mazlíčci se stali nedílnou součástí našich životů, a s tím roste i trh zaměřený na péči o ně. Od veterinárních služeb, prémiových krmiv a hraček až po inovativní technologie – tento segment nabízí široké možnosti investic. S rostoucí poptávkou a ochotou majitelů investovat do zdraví a pohodlí svých mazlíčků se otevírá prostor pro zajímavé zhodnocení. Jaké příležitosti nabízí tento stále se rozvíjející trh a na co se zaměřit při investování?

Globální průzkum Schroders: investoři věří akciím i private equity

12 minut

Investiční specialisté z celého světa uvedli v rozsáhlém průzkumu společnosti Schroders, které faktory podle nich nejvíce ovlivní výkonnost portfolií v nejbližších 2 letech a jaké hlavní příležitosti a rizika vidí u vybraných tříd aktiv. Část dotazů směřovala také na postoje k udržitelnému investování.

Fondy nezávislé na vývoji trhů přinesly velmi rozdílné korunové výsledky

11 minut

Fondy absolutní návratnosti usilují o střednědobě kladnou výkonnost nezávisle na vývoji finančních trhů. Ty s korunovou strategií za poslední roky většinou zhodnotily, ovšem dost často v rozdílné míře nebo při různé volatilitě. Souvisí to nejen se skutečností, že některé poskytují investorům primárně dluhopisová a jiné smíšená nebo akciová portfolia, ale také s diverzifikací portfolia, zapojením finančních derivátů a dalšími specifiky uplatňovanými při výběru cenných papírů.

Knight Frank Wealth Report 2024 – aneb globální trendy v oblasti bohatství a luxusu

6 minut

V prvním kvartálu roku posledních několika dekád pravidelně vychází tzv. Knight Frank Wealth Report. Tato každoroční publikace zkoumá a hodnotí globální trendy v oblasti bohatství a součástí tohoto reportu je i známý Luxury index, který porovnává jednotlivé sektory luxusního zboží. Co zajímavého najdeme v posledním reportu pro rok 2024? Jak se hodnota luxusního zboží vyvíjela v posledních letech?