AI revoluce mění vítěze. Nvidia otevřela cestu, dnes ale vydělávají jiní
AI revoluce se na první pohled tváří jako příběh výkonnějších čipů a dominance jedné firmy. Ve skutečnosti se ale centrum moci přesouvá jinam – k paměťovým technologiím, které rozhodují o tom, kolik umělé inteligence může vůbec existovat.
Datová centra dnes spotřebovávají extrémní množství rychlé paměti, protože bez ní nejsou schopna provozovat moderní modely strojového učení. Klíčovým prvkem je tzv. vysokorychlostní paměť, která je fyzicky těsně spojena s výpočetními čipy. Její výroba je technologicky náročná a omezená. Hlavní výrobci jako SK Hynix, Samsung a Micron hlásí, že jejich kapacity jsou vyprodané na dlouhá období dopředu.
Poptávka navíc roste rychleji než nové výrobní linky. Výstavba nové kapacity trvá roky, takže nabídka reaguje velmi pomalu a výsledkem je strukturální nedostatek. Ten se netýká jen špičkových pamětí, ale postupně i běžných typů. Trh se tak posouvá do režimu dlouhodobého nedostatku, kdy některé smlouvy jsou už uzavřeny na roky dopředu. Zákazníci se snaží zajistit si dodávky za každou cenu a to vytváří tlak na ceny směrem nahoru.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
V článku se dále dozvíte:
- Jak Nvidia svou pozicí v dodavatelském řetězci reálně omezuje dostupnost pamětí pro konkurenci
- Proč se Micron z cyklického výrobce mění na strategického dodavatele infrastruktury pro umělou inteligenci
- Jak dlouho mohou SK Hynix a Samsung udržet napjatou rovnováhu mezi poptávkou a výrobní kapacitou
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
