Umělá inteligence pod dohledem. Proč se RegTech stává novou investiční příležitostí?
Umělá inteligence, regulace a kybernetická bezpečnost dnes zásadně mění fungování finančního sektoru. RegTech a AI governance se z podpůrných nástrojů postupně mění na strategickou infrastrukturu digitálních financí – a zároveň na nové investiční téma.
Umělá inteligence se může stát jádrem finančního sektoru pouze tehdy, pokud je vysvětlitelná, auditovatelná a v souladu s pravidly compliance.
Před deseti lety psal deník Financial Times o novém fenoménu nazývaném „RegTech“ – technologiích, které měly pomoci bankám zvládnout rostoucí vlnu regulace po finanční krizi z roku 2008. Článek z roku 2016 popisoval systémy umělé inteligence, které monitorovaly obchodníky, učily se jejich chování a dokázaly upozornit compliance oddělení na podezřelé nebo netypické jednání. Už tehdy bylo zřejmé, že se banky postupně mění na datově řízené organizace a že se regulace stane jedním z hlavních motorů technologických investic ve finančním sektoru.
Autoři v té době upozorňovali, že velké banky vydávají miliardy dolarů ročně na compliance, risk management a regulatorní reporting. Umělá inteligence, cloud computing a biometrie měly pomoci zvládnout „tsunami regulací“, které přišlo po globální finanční krizi. RegTech byl tehdy ještě novým pojmem, ale už před deseti lety analytici předpokládali, že se z něj stane samostatný a strategicky významný sektor finančních technologií.
Dnes vidíme, že se tyto předpovědi naplnily možná ještě rychleji, než se očekávalo. Finanční sektor vstoupil do éry, ve které nelze technologii a regulaci oddělit. Banky, pojišťovny i investiční společnosti využívají umělou inteligenci při detekci podvodů, monitorování transakcí, hodnocení úvěrového rizika či automatizovaném compliance. Zároveň však roste tlak regulátorů na transparentnost algoritmů, kybernetickou bezpečnost a kontrolu AI modelů.
Evropská unie dnes zavádí regulace jako DORA nebo AI Act, které zásadně mění způsob fungování finančních institucí. Už nestačí pouze inovovat a digitalizovat služby. Finanční domy musí prokázat, že jejich technologické systémy jsou bezpečné, auditovatelné a odolné vůči selháním či kybernetickým útokům. Vzniká tak nové investiční téma – AI governance a RegTech infrastruktura.
Technologie přitom přináší dvojí efekt. Na jedné straně snižuje náklady, zrychluje reporting, zlepšuje detekci podvodů a umožňuje efektivnější řízení rizik. Na druhé straně však vytváří nové typy systémových rizik – od AI modelů typu „black box“ až po závislost finančního sektoru na několika velkých cloudových providerech a technologických platformách.
Právě proto se regulace stává jedním z nejdůležitějších investičních témat nadcházejících let. Vítězi nemusí být pouze firmy s nejvýkonnější umělou inteligencí, ale především ty, které ji dokážou nasadit transparentně, bezpečně a v souladu s rostoucími požadavky regulátorů.
RegTech, tedy „regulatory technology“, představuje technologická řešení určená k tomu, aby finančním institucím pomáhala s dodržováním regulací, řízením rizik a bojem proti podvodům. Využívá přitom cloud computing, velká data, automatizaci a umělou inteligenci, aby banky dokázaly efektivněji zpracovávat obrovské množství dat a reagovat na rostoucí regulatorní požadavky.
Význam RegTech prudce vzrostl po finanční krizi v roce 2008, kdy regulační orgány zavedly nová pravidla pro finanční sektor. Banky začaly čelit rostoucím nákladům na compliance, reporting a monitoring transakcí. Právě v tomto období se ukázalo, že tradiční manuální procesy už nestačí a že bez automatizace nebude možné zvládnout rostoucí komplexnost regulace.
Moderní RegTech řešení dnes dokážou v reálném čase monitorovat digitální transakce, identifikovat podezřelé chování, odhalovat praní špinavých peněz (AML) či upozorňovat na možná porušení pravidel. Umělá inteligence a strojové učení přitom pomáhají odhalit vzorce a anomálie, které by člověk při manuální kontrole často přehlédl.
Velkou výhodou RegTechu je rychlost, schopnost integrace a analytika. Banky dokážou automatizovat reporting, snižovat provozní náklady a zároveň lépe zvládat regulatorní požadavky. RegTech se dnes využívá při AML monitoringu, KYC procesech, prevenci podvodů, auditu, správě dat i dohledu nad obchodováním.
Z pohledu investorů je důležité, že se RegTech postupně mění z podpůrného nástroje na strategický segment finančních technologií. S rostoucí regulací, AI governance a kybernetickými hrozbami bude poptávka po těchto řešeních pravděpodobně i nadále výrazně růst.
SupTech: když AI používají samotní regulátoři
Zatímco RegTech pomáhá bankám a finančním firmám zvládat regulatorní požadavky, SupTech („supervisory technology“) představuje opačný směr – využívání moderních technologií samotnými regulačními orgány a centrálními bankami.
Regulátoři dnes stále častěji využívají umělou inteligenci, strojové učení a analýzu velkých dat k monitorování finančních trhů v reálném čase. Namísto klasických čtvrtletních reportů dokážou moderní SupTech platformy průběžně analyzovat transakce, identifikovat podezřelé vzorce chování či odhalovat možné případy insider tradingu nebo praní špinavých peněz.
Významnou výhodou SupTechu je automatizace sběru a zpracování dat. Regulační orgány tak dokážou rychleji reagovat na vznikající rizika a přesunout část dohledu z manuálních kontrol na datově orientovaný monitoring.
Podle Banky pro mezinárodní platby (BIS) však většina regulačních orgánů zatím pouze experimentuje s pilotními projekty. Mezi lídry v oblasti datově orientovaného dohledu dnes patří především Evropská centrální banka a Bank of England.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
V článku se dále dozvíte:
- Jak evropské regulace DORA a AI Act mění požadavky na technologickou infrastrukturu finančních institucí
- Proč se AI governance stává novým trhem pro monitoring algoritmů, audit AI a správu dat
- Které oblasti RegTechu a kybernetické bezpečnosti mohou díky rostoucí regulaci dlouhodobě těžit
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
