FOND SHOP

Tematické investice s disciplínou

Aleš Vocílka
Foto: Shutterstock.com

Pokrytí dlouhodobých témat měnících ekonomiku nebo společnost dává odvážnějším investorům šanci na nadstandardní zhodnocení. Tento přístup však vyžaduje disciplínu a dodržování určitých zásad.

Tematické investování se snaží využít převládající trendy v ekonomice nebo společnosti za účelem dosažení nadstandardních výnosů na finančních trzích. Cílem tohoto přístupu je identifikovat a zařadit do portfolia cenné papíry (nejčastěji akcie) firem, které dokážou ekonomicky zúročit aktuální témata hýbající světem od technologického pokroku (např. průlomové objevy ve zdravotnictví, umělá inteligence) přes udržitelnost (ve vztahu k životnímu prostředí) až po demografické změny. 

Často jde o firmy působící ve specifických odvětvích, i když tematické investiční strategie se typicky vyznačují sektorovou neohraničeností. Díky svému flexibilnímu nastavení pak mohou nabídnout jedinečné příležitosti, ačkoliv pro informované rozhodování je na místě zvážit také jejich nezanedbatelná rizika.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 93 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení
Článek byl upraven:

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

Akcie Tématické investování

Související

Pro registrované

USA a Írán se dohodly: příměří bude trvat 14 dní

4 minuty

Svět si na čtrnáct dní vydechl. Po sérii drsných hrozeb totálním zničením se USA a Írán dohodly na dočasném příměří a znovuotevření strategického Hormuzského průlivu. Zatímco Pákistánem zprostředkovaná dohoda okamžitě srazila ceny ropy o 15 % a přinesla úlevu dluhopisovým trhům, situace zůstává extrémně křehká. Rozdílné interpretace podmínek mezi Washingtonem, Teheránem a Tel Avivem, zejména ohledně bojů v Libanonu, naznačují, že cesta k trvalému míru bude v Islámábádu ještě velmi trnitá.

Velikonoce jako zrcadlo české spotřeby

Investování
9 minut

Velikonoce se na první pohled mohou zdát jako sezónní retailová epizoda, ale de facto představují velmi cenný krátkodobý test síly domácí poptávky. Na rozdíl od Vánoc nejde o dvouměsíční nákupní maraton, nýbrž o prudce koncentrovanou nákupní vlnu během několika dnů. A právě tato koncentrace může být analyticky cenná, protože nám ukazuje, jak se domácnosti rozhodují pod časovým tlakem, emocí a tradicí.

Premium

Fenomén dividendové pasti v éře strukturální stagnace

Investování
8 minut

Investování do dividendových titulů bylo v Česku vždycky národním sportem. Kdo by nechtěl „jistých“ 8 nebo 9 % ročně, že? Jenže v dnešní době strukturálních změn se z lákavého výnosu stává pro mnoho investorů nebezpečná fata morgána. To, co v Excelu vypadá jako stabilní příjem, je v reálu často jen výprodej vlastní podstaty firmy, která už neví, kam dál.

Premium

Akciové fondy na energetické společnosti a zlaté doly: jako nebe a dudy

Podílové fondy
10 minut

Akcie firem těžících ropu a zemní plyn či zlato se kvůli aktuálnímu geopolitickému napětí kolem Íránu dostaly do centra pozornosti investorů. Zatímco energetické společnosti zhodnocují, zlaté doly ztrácejí. Podívali jsme se na korunové výsledky do nich investujících fondů za posledních 5 let. I delší srovnání ukazuje, že na první pohled podobné strategie se občas vyvíjejí dost odlišně.