Od bitcoinu až po zlaté cihly: INVESTIKA se stává one-stop shopem
Investiční společnost INVESTIKA spustila dva nové alternativní fondy CRYPTONIKA a METALIKA, které doplňují její nabídku o dosud chybějící třídy aktiv. První fond poskytuje široké veřejnosti jednoduchou cestu ke dvěma nejpopulárnějším kryptoměnám, zatímco druhý umožňuje kvalifikovaným investorům uložit kapitál do fyzického zlata i likvidních burzovních nástrojů krytých zlatem. Obě novinky zajišťují měnové riziko do koruny a spolu s ostatními fondy INVESTIKY dovolují sestavit klientům plně diverzifikované portfolio pod střechou jednoho správce.
Jaroslav Kysela, člen představenstva a ředitel útvaru obhospodařování ve společnosti INVESTIKA, odpovídal na dotazy FOND SHOPu, které se týkaly nových fondů zaměřených na kryptoměny a zlato. Zajímaly nás cílové skupiny jejich investorů, typické složení portfolia i širší role a vzájemná souhra obou fondů z pohledu klientů.
Proč INVESTIKA přichází se dvěma novými alternativními fondy?
Chceme, aby si investor poskládal celé portfolio v rámci jedné investiční společnosti. Možnosti má od peněžních fondů přes nemovitosti, zlato a akcie až po alternativní aktiva.
Nový investiční fond CRYPTONIKA přináší regulovanou cestu k bitcoinu a ethereu a investiční fond METALIKA jednoduchý přístup k fyzickému investičnímu zlatu.
Společně doplňují nabídku o dvě chybějící třídy aktiv a posouvají INVESTIKU do pozice skutečného one-stop shopu, kde si klient pod jednou správou a jednou regulací může sestavit široce diverzifikované portfolio z téměř všech dostupných tříd aktiv.
CRYPTONIKA je navíc prvním otevřeným podílovým fondem pro širokou veřejnost v Česku zaměřeným čistě na bitcoin a ethereum, dostupným i drobným investorům od stovek korun měsíčně.
METALIKA naopak rozšiřuje segment fondů kvalifikovaných investorů o zlatý fond cílený na movitější klientelu, která hledá dlouhodobé uchování hodnoty.
Jak se oba investiční fondy vzájemně doplňují?
Kryptoměny a zlato jsou v portfoliu přirozeně kompatibilní, protože plní odlišné role. Bitcoin a ethereum patří do dynamické, růstové části – mají vysoký potenciál, ale i vyšší volatilitu. Zlato historicky funguje jako pojistka pro horší časy. Posiluje v obdobích nejistoty, inflace nebo geopolitického napětí a pomáhá vyhlazovat výkyvy ostatních aktiv.
Po vzniku fondů CRYPTONIKA a METALIKA disponuje společnost INVESTIKA komplexní škálou podílových fondů, ze kterých lze sestavit široce diverzifikované portfolio.
V praxi tak může investor například držet krypto složku přes CRYPTONIKU v jednotkách procent portfolia a zlato přes METALIKU jako stabilizační prvek. V kombinaci s realitními, akciovými a peněžními fondy rodiny INVESTIKA si z těchto stavebních kamenů může dle svého uvážení sestavit ucelený plán, kde má každá složka jasně definovanou úlohu. Klient si tak může sestavit kvalitní a diverzifikované investiční portfolio pod jednou platformou.
Proč v obou fondech kladete důraz na měnové zajištění?
U obou investičních fondů jsou podkladová aktiva denominována v zahraničních měnách – kryptoměnové ETF typicky v USD, nástroje na zlato rovněž.
Bez měnového zajištění by korunový investor kromě pohybu samotného aktiva nesl plnou volatilitu dolarového kurzu, což může ovlivnit výsledek investice. Proto investici zajišťujeme tak, aby výkonnost odrážela primárně vývoj bitcoinu, etherea či zlata, nikoli kurzové výkyvy.
Na koho cílí fond CRYPTONIKA?
Na investory, kteří chtějí mít v portfoliu bitcoin a ethereum, ale nechtějí řešit technické detaily – výběr kryptoburzy, bezpečnost peněženek, správu privátních klíčů ani daňovou administrativu spojenou s přímou držbou kryptoaktiv. Investiční fond funguje v režimu otevřeného podílového fondu pod dohledem ČNB, investovat lze od nižších stovek korun měsíčně.
Typickým klientem je stávající investor do fondů INVESTIKA, který chce portfolio rozumně doplnit o kryptoměny, nebo člověk, který kryptu věří, ale nechce trávit čas technickými záležitostmi.
Důležitou skupinou jsou i finanční poradci – prostřednictvím CRYPTONIKY mohou klientům nabídnout regulovanou kryptoexpozici formou pravidelných investic, na které jsou z jiných investičních fondů zvyklí.
Proč jste ve fondu CRYPTONIKA zvolili bitcoin a ethereum jako základ portfolia – a ne výlučně bitcoin, nebo naopak širší koš kryptoměn?
Vycházíme z jednoduché investiční logiky. Bitcoin je vnímán jako „digitální zlato" – má omezenou nabídku, silnou decentralizaci a jeho hlavním příběhem je uchování hodnoty.
Ethereum je platforma pro chytré kontrakty a decentralizované aplikace, tedy infrastruktura nové digitální ekonomiky od financí přes gaming až po tokenizaci aktiv.
CRYPTONIKA nabízí technicky snadnou cestu ke dvěma nejvýznamnějším kryptoměnám s dominantní rolí bitcoinu.
Kombinací obou aktiv pokrýváme většinu tržní kapitalizace kryptosvěta a oba hlavní investiční příběhy, aniž bychom investiční fond vystavovali specifickým rizikům menších altcoinů. Zastoupení se odvíjí od podílu na trhu – orientačně kolem 80 : 20 ve prospěch bitcoinu – což je transparentní pravidlo, které se dynamicky přizpůsobuje vývoji tržních kapitalizací.
Jakou roli hrají v tomto fondu globální správci aktiv jako iShares, Grayscale nebo Bitwise?
CRYPTONIKA neinvestuje do kryptoměn přímo přes burzy, ale prostřednictvím regulovaných produktů globálních a největších správců aktiv na bitcoin a ethereum.
Využíváme produkty značek jako BlackRock/iShares, VanEck, Fidelity, Invesco, Grayscale či Bitwise jako nástroje, přes které se dostáváme k samotným kryptoaktivům.
Tito správci zajišťují institucionální úschovu, robustní operativu, likviditu a transparentní oceňování. Klíčová rozhodnutí – poměr bitcoinu a etherea, výběr konkrétních nástrojů, rozsah měnového zajištění – ale zůstávají plně v kompetenci investičního týmu INVESTIKY. Globální správci jsou pro nás prostředkem, nikoli tvůrcem strategie investičního fondu.
Na koho cílí fond METALIKA?
METALIKA je zlatý fond pro kvalifikované investory – tedy movitější klienty s vyšším kapitálem a investiční zkušeností, kteří chtějí část majetku dlouhodobě uložit do zlata. Typicky jde o investory, kteří mají vyřešenou akciovou, dluhopisovou a realitní složku a zlato vnímají jako pojistku chránící rodinný či firemní majetek v extrémních scénářích.
Cílovou skupinou jsou fyzické osoby, rodinné holdingy, family offices i institucionální klienti, kteří preferují profesionálně spravovanou fondovou strukturu před individuálním nakupováním a skladováním slitků. METALIKA nabízí cestu k fyzickému zlatu v rámci jednoho investičního fondu a jednoho reportingu, navíc s možností převést investici do přímého vlastnictví slitků přes spolupracujícího obchodníka s drahými kovy. Pro klienty, kteří mají ve fondech obhospodařovaných a administrovaných společností INVESTIKA zainvestováno více než 1 milion Kč, je vstup do METALIKY dostupný již od 5 tisíc Kč.
Proč METALIKA kombinuje fyzické zlato a burzovní nástroje? Jak vypadá typické složení portfolia tohoto fondu?
Základem konceptu METALIKY je spojit výhody obou světů. Fyzické zlato – standardizované LBMA certifikované cihly a slitky uložené ve skladech s certifikací LBMA (v našem případě u společnosti Loomis International) – představuje nejčistší formu majetkové pojistky bez kreditního rizika emitenta.
Burzovní nástroje typu Xetra-Gold ETC jsou naopak extrémně likvidní a umožňují pružně pracovat s přítoky a odtoky kapitálu investičního fondu bez neustálé fyzické manipulace se slitky.
METALIKA spojuje ochranu před kreditním rizikem emitenta u fyzického zlata a vysokou likviditu zlatých ETC.
Xetra-Gold je cenný papír, kde každý kus představuje nárok na gramážní podíl fyzického zlata v trezorech. METALIKA využívá právě tento princip. Část portfolia tvoří fyzické zlato, část likvidní burzovní nástroje kryté zlatem. Konkrétní poměr se přizpůsobuje velikosti investičního fondu a likviditním potřebám, ale v obou případech jde o expozici na spotovou cenu investičního zlata.
Za jakých podmínek lze při odkupu z METALIKY získat fyzické zlaté slitky?
Kvalifikovaný investor má při odkupu z METALIKY možnost využít spolupráci investičního fondu se společností FINOD, obchodníkem s drahými kovy a členem skupiny INVESTIKA, a převést část nebo celý objem investice do přímého vlastnictví investičních zlatých slitků.
Prakticky to funguje tak, že investor požádá o odkup podílových listů a souběžně s obchodníkem sjedná nákup konkrétních slitků v běžně dostupných gramážích podle aktuální nabídky a ceníku.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
