Meta chce prodávat přebytečný AI výkon. Nový cloudový byznys, nebo první známka přestřeleného AI capexu?

Se zprávou přišla na začátku července agentura Bloomberg, podle níž Meta buduje cloudovou službu umožňující prodávat nevyužitou AI výpočetní kapacitu externím zákazníkům. Akcie společnosti na zprávu reagovaly pozitivně a připsaly téměř +9 % v USD. Samotná Meta zprávu oficiálně nekomentovala, nejde však o myšlenku, která by se objevila poprvé. Už na květnovém setkání s akcionáři Mark Zuckerberg uvedl, že vstup do cloud computingu je pro Metu „rozhodně na stole“. Podle něj se na firmu navíc pravidelně obracejí společnosti se zájmem o přístup k volné výpočetní kapacitě.

Plán podle dostupných informací stojí na dvou možných rovinách. První je zpřístupnění AI modelů běžících na infrastruktuře Mety externím vývojářům, kteří by následně platili za jejich využívání podle zpracovaných tokenů. To by se do určité míry podobalo službám typu Amazon AWS Bedrock. Pro investory může být tato varianta atraktivní, jelikož jde o softwarový byznys s potenciálně vyšší marží. Zároveň ale závisí na tom, zda Meta nabídne modely, o které bude mezi vývojáři skutečný zájem. Dle Reuters by mělo jít např. o Muse Spark, první model z nové a velmi nákladné AI divize Mety, který však doposud nebyl zpřístupněn.  

Druhou možností je samotný prodej volné výpočetní kapacity. V praxi by to znamenalo, že by Meta část kapacit svých datacenter nabídla externím firmám, které je mohou využít například pro trénování nebo provoz vlastních AI modelů. To je méně exkluzivní a více infrastrukturní model, který by pro Metu byl pravděpodobně i maržově méně atraktivní. Na druhou stranu by však mohlo jít o rychlejší a snazší cestu, jak zpeněžit kapacitu, která by jinak zůstala nevyužitá.