Kvalitní akcie v ETF: Vyplatí se investovat do stabilních a ziskových firem?

Boris Tomčiak
Foto: Shutterstock.com

ETF na kvalitní akcie nabízí investorům portfolio složené z akcií společností, které dlouhodobě generují vysokou ziskovost, mají nízké zadlužení a pyšní se stabilním vývojem finančních výsledků v průběhu času. Podívejte se, jak si v uplynulých letech tyto ETF vedly ve srovnání s širokým akciovým indexem. Není lepší nakoupit ETF na tzv. wide moat akcie?

Pohled na iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF

iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF bylo v USA spuštěno v roce 2013. V Evropě je pro investory k dispozici jeho UCITS varianta. Toto ETF sleduje benchmark MSCI USA Sector Neutral Quality Index. Americká verze má nákladovost 0,15 % p.a., evropská 0,2 % p.a..

Výběr akcií do benchmarku a tedy i ETF je založen na skóringu podle tří základních fundamentálních ukazatelů:

  • Vysoké ROE (ziskovost vlastního kapitálu)
  • Stabilní meziroční nárůst zisků
  • Nízké zadlužení

Označení „kvalitní“ akcie představuje pouze lepší rozlišení oproti jiným faktorům, jako jsou hodnotové, růstově či momentové akcie. Tyto čtyři faktory se sledují nejčastěji, jelikož v minulosti dokázaly přinést nadvýnos oproti širokému indexu.

Ke konci listopadu bylo v benchmarku kvalitních akcií 125 titulů. Z hlavních sektorů zaujaly nejvyšší podíl 31 % informační technologie. Téměř 14 % pak měly finanční společnosti. Co se týče jednotlivých pozic, tak tři největší (Apple, Microsoft, NVIDIA) jsou podobné jako v širokém indexu. Na dalších pozicích se  ale vyskytují rozdíly. Výrazně větší váhu mají Visa, Mastercard, Lilly (Eli), Unitedhealth Group, TJX Companies či Adobe. Index kvalitních akcií je i více koncentrovaný, protože v deseti největších pozicích je 40 % portfolia. MSCI USA má ve svých deseti největších pozicích 33 % portfolia, přičemž prvních 10 pozic z indexu kvalitních akcií zohledňuje vahou 26 %

Tabulka 1: největší pozice v MSCI USA Sector Neutral Quality index a jejich váhy v indexu MSCI USA,
 MSCI USA Sector Neutral QualityMSCI USA
počet akcií125590
největší pozice
Apple6,29%6,80%
Microsoft5,94%5,64%
NVIDIA5,64%6,39%
VISA4,53%0,99%
Mastercard4,38%0,83%
Meta Platforms3,45%2,37%
Lilly (Eli) & Company3,16%1,21%
Unitedhealth Group2,43%1,06%
TJX Companies2,25%0,27%
Adobe2,02%0,43%
Celkem40,09%25,99%
zdroj: MSCI, Finlord.cz

Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 70 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Témata

ETF

Související

Pozastavení obchodů s ETF v krizových situacích? I to může přinést směrnice UCITS VI!

6 minut

Nová evropská směrnice UCITS VI si klade za cíl snížit riziko nedostatečné likvidity a z ní vyplývajících nadměrných zrát investičních produktů UCITS během tržních turbulencí. Správcovské společnosti mohou za tímto účelem používat různé techniky a nástroje řízení likvidity. Zatímco podílové fondy je již ve větší míře uplatňují, pro ETF představuje řada z nich novinku. S jakými omezeními v zájmu bezpečnějšího prostředí se mohou investoři setkat?

Jednoduše, levně, chytře. Proto investoři milují indexy

4 minuty

Mnoho investorů se snaží porazit trh – a většina přitom neuspěje. Indexové investování ale ukazuje, že právě v jednoduchosti, nízkých nákladech a disciplíně se skrývá skutečná síla. Nejde o žádný dočasný trend, ale osvědčenou cestu k dlouhodobému budování majetku. Proč to funguje a proč se k tomu vrací i ti nejzkušenější?

Globální akciové ETF od společnosti Invesco pěkně vydělává díky úspěšné aktivní správě

5 minut

Invesco Global Active ESG Equity UCITS ETF výrazně profituje z aktivní správy portfolia. Vyhledává různé zdroje náskoku nad světovým akciovým trhem při respektování faktorů udržitelnosti ESG. V uplynulých 5 letech zdolalo uvedené ETF benchmark MSCI World NR, nemluvě o průměru konkurence akciových podílových fondů. Jeho úspěchy dokládá i hodnocení rizikově vážené výkonnosti nejvyšším počtem 5 hvězd od Morningstar. Aktuálně preferuje japonský trh nebo finanční, průmyslové a komunikační (internetové) společnosti.

Náskok amerických akcií už je minulostí? Zkuste aktivně řízené ETF na eurozónu od JPMorgan!

4 minuty

ETF od JPMorgan zaměřené na akcie z eurozóny ukazuje, že aktivní správa může i ve světě ETF sehrát důležitou roli. Místo pasivního kopírování indexu MSCI EMU sází na výběr jednotlivých titulů na základě fundamentální analýzy, včetně kritérií udržitelnosti ESG. Díky této strategii se fondu daří (mírně) překonávat jak samotný index, tak průměr konkurence mezi podobnými podílovými fondy.

Akciová ETF na střední Evropu i Latinskou Ameriku slaví úspěch

7 minut

Na rozvíjející se trhy, známé pod anglickým termínem emerging markets, existují akciová ETF nejen s globálním, ale také regionálním profilem. V posledních letech přinesla slušné zhodnocení ta zaměřená na střední Evropu i Latinskou Ameriku. Zdá se navíc, že oběma regionům zůstávají určité trumfy pro dynamické investory i do budoucna.

Rozmanitá akciová ETF, kterými lze pokrýt globální rozvíjející se trhy

10 minut

Letošní velká nejistota na finančních trzích, doprovázená nepříznivým sentimentem vůči americkým aktivům, vrací do hry úvahy o diverzifikačním posílení akciových investic do rozvíjejících se zemí. Ty v minulých letech výkonnostně nepotěšily, ale dnes se jim rýsuje poněkud lepší perspektiva. Investoři mají k dispozici řadu různě profilovaných akciových ETF zaměřených na globální emerging markets.

Zlato, S&P 500 i digitální aktiva: ETF hity roku 2025

5 minut

Burzovně obchodované fondy (ETF) zažívají v USA i Evropě rekordní růst – jak co do objemu spravovaných aktiv, tak i oblíbenosti mezi investory. Ačkoliv mohou důvěru narušit letošní propady akciových trhů, je dobré vnímat dlouhodobou perspektivu. V článku se podíváme na největší a nejžádanější ETF, trendy v oblasti aktivní správy, rostoucí zájem o zlato a dluhopisy i na to, proč mladí investoři mění investiční mapu světa.