Investiční deník: Návod na odhalení chyb, které vás mohou stát část výnosů
Na investování je zvláštní jedna věc. Člověk si obvykle velmi dobře pamatuje, co koupil a za kolik, ale mnohem hůře si po několika měsících vybaví, proč to vlastně koupil.
A to může být problém, když se akcie propadne o 20 procent, investor si zpětně snadno vytvoří příběh, proč ji stále drží. Ale když naopak výrazně vydělá, může nabýt dojmu, že jeho původní odhad byl skvělý. Jenže skutečnost může být úplně jiná. Výsledek jedné investice totiž sám o sobě neříká, zda bylo rozhodnutí dobré. Dobré rozhodnutí může skončit ztrátou a špatné rozhodnutí může náhodou přinést vysoký zisk. A proto může být pro drobného investora překvapivě užitečným nástrojem obyčejný investiční deník.
Nejde o deník výnosů. Jde o deník rozhodnutí
Investiční deník si lze představit jako několik poznámek ke každému významnějšímu nákupu nebo prodeji. Investor si například 3. září zapíše: „Kupují akcie společnosti za 50 000 Kč. Očekávám, že jejich hodnota během tří let vzroste především díky růstu zisku. Největším rizikem je pokles poptávky, pokud se zisk začne dlouhodobě vyvíjet opačně, přehodnotím svůj názor.“ Takový zápis může zabrat dvě minuty. O rok později však poskytne něco, co samotný výpis z účtu neumí – záznam původního uvažování. Investor se může podívat, zda se skutečně naplnilo to, co očekával, nebo zda si své tehdejší důvody zpětně přepisuje. CFA Institute například zapisování důvodů investičních rozhodnutí doporučuje mimo jiné jako způsob, jak omezit zkreslení způsobené zpětným pohledem.
Největší přínos? Investor začne odhalovat vlastní vzorec
Představme si člověka, který během roku uskuteční deset větších investic. Čtyři skončí ziskem, tři přibližně na nule a tři ztrátou. Na první pohled není jasné, jestli investuje dobře, nebo špatně, deník však může ukázat něco mnohem zajímavějšího. Investor například zjistí, že téměř vždy nakupoval po prudkém růstu ceny, protože měl pocit, že „mu ujíždí vlak“. Zároveň zjistí, že při poklesu ceny prodával příliš rychle, zatímco ztrátové investice, kterým stále věřil, držel mnohem déle. Takový vzorec se z běžného výpisu z účtu hledá velmi obtížně. Je velice rizikové hrát hru na nadměrné obchodování, přílišnou důvěru ve vlastní schopnosti, tendenci držet ztrátové investice příliš dlouho nebo prodávat ty vítězné příliš brzy.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
V článku se dále dozvíte:
- Proč si investoři často pamatují své úspěšné odhady, ale zapomínají na ty, které nevyšly
- Jak několik jednoduchých poznámek před nákupem může odhalit chyby, kterých se opakovaně dopouštíte
- Které otázky si položit před investicí, abyste později poznali, kdy se váš původní názor začíná rozpadat
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
