FOND SHOP

ETF a fondy na eurový peněžní trh mají přes konzervativní povahu slušné výsledky

Aleš Vocílka
Foto: Shutterstock.com

Vysoce konzervativní ETF a podílové fondy orientované na eurový peněžní trh lze charakterizovat tím, že jejich výnosnost hodně závisí na základní úrokové sazbě ECB. Připadají v úvahu pro (opatrné) investory hospodařící v euru, kteří žijí například na Slovensku, v Německu, Rakousku nebo dalších západoevropských státech, kde se společnou měnou platí. Výkonnostně vycházejí ETF na eurový peněžní trh poněkud lépe než odpovídající fondy, i ty však dokázaly po opadnutí mohutné inflační vlny z roku 2022 překonat inflaci v eurozóně na poslední 2,5leté periodě.

Ve volném pokračování článku o korunových fondech peněžního trhu si přiblížíme, jaké produktové či nástrojové možnosti mají v těchto vysoce konzervativních vodách investoři s referenční měnou euro. Klíčový rozdíl představuje existence nabídky ETF zaměřených na eurový peněžní trh, které poslední dobou rostou na popularitě. Přispívá k tomu i ochota ECB držet základní úrokovou sazbu (z hlavních refinančních operací) mírně nad inflací v eurozóně.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 94 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení
Článek byl upraven:

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

ETF Podílové fondy Peněžní trh

Související

Pro registrované

První zasedání, první překvapení. Nový šéf Fedu otočil očekávání trhu

Finanční trhy
3 minuty

Fed na svém červnovém zasedání rozhodl o ponechání úrokových sazeb ve stávajícím pásmu 3,50-3,75 %. Poprvé od loňského června bylo toto rozhodnutí jednomyslné. Trhy však překvapil jestřábí postoj Fedu. V aktualizované projekci očekává 9 z 18 participantů růst úrokových sazeb do konce letošního roku, přičemž 6 z nich by jako vhodné vidělo dokonce dvě 25bodové zvýšení. Trhy pak zacenily zvýšení sazeb o 25 bazických bodů okolo října.

Fidelity Funds Global Industrials Fund úspěšně sází na reálnou ekonomiku

Podílové fondy
9 minut

Jedná se o aktivně řízený globální akciový fond, který omezuje své investice pouze na tři sektory: průmysl, suroviny a energie. Jeho strategie vychází z výběru kvalitních firem schopných těžit z průmyslového cyklu, investic do infrastruktury i trendů automatizace a elektrifikace. Za 5 let překonal benchmark a ve srovnání se vzdálenější konkurencí zaznamenal podstatně lepší poměr výnos / riziko.

Premium

Kybernetická bezpečnost jako investiční téma: co (ne)umí L&G Cyber Security UCITS ETF

ETF
7 minut

Jedná se o specializované ETF na akcie firem působících v oblasti ochrany dat a digitální infrastruktury. Kopíruje výkonnost indexu ISE Cyber Security UCITS, který uplatňuje modifikované rovnoměrné vážení svých pozic na úrovni velkých a středních kapitalizací se zohledněním likvidity a faktorů udržitelnosti ESG. I když toto ETF vykazuje vysokou volatilitu, může zaujmout dlouhodobé růstově orientované investory, kteří chtějí profitovat z očekávaného rozmachu výdajů na kybernetickou bezpečnost.

Pro registrované

Dělení ETF na pasivní a aktivní je zavádějící. Ďábel skrytý v benchmarku i nákladovosti

ETF
8 minut

Označení aktivně řízené nebo pasivně spravované prozradí o ETF často méně, než si investoři myslí. Důležitou roli hraje nejen jeho chování vůči benchmarku měřené výkonnostní odchylkou (tracking error), ale také konstrukce samotného benchmarku a nákladovost ETF (TER). Některá „pasivní“ ETF totiž kopírují aktivně navržené speciální indexy se svérázným výběrem cenných papírů, zatímco jiná „aktivní“ se pro změnu těsně drží svého benchmarku tak, že nedokážou odůvodnit své vyšší náklady na správu. Provozují tzv. zastřené indexování (closet indexing) a připomínají jen dražší kopie svých pasivních souputníků.

Generali Prémiový dynamický fond přináší flexibilní strategii s nadprůměrným zhodnocením

Podílové fondy
10 minut

Jedná se o v koruně dostupný dynamický smíšený fond. Pokrývá zejména globální akcie a doplňkově kratší korporátní dluhopisy s vysokým výnosem při nadvážení regionu střední Evropy v obou složkách. Aktuálně významnou část akciových pozic drží ve formě ETF a spoléhá se i na dluhopisový fond vlastní skupiny. Složení portfolia včetně regionálních nebo sektorových preferencí dokáže pružně měnit podle tržní situace. Disponuje měnově zajištěnou korunovou třídou. Nad konkurencí vyniká silným poměrem výnos/riziko, když za posledních 5 let dosáhl nadstandardní výkonnosti při střední volatilitě.

Fidelity Global Quality Income UCITS ETF: kvalitní dividendová strategie bez slepé honby za výnosem

ETF
9 minut

Toto pasivně spravované globální akciové ETF sleduje přes svůj specifický benchmark dva hlavní cíle, které nebývá vždy snadné skloubit: orientaci na slušný dividendový výnos a investování do kvalitních, finančně zdravých firem. V rámci vyspělých trhů nabízí širokou diverzifikaci portfolia i podobné zastoupení hlavních regionů a sektorů jako základní globální akciové indexy typu MSCI World. Tím se odlišuje od většiny ostatních dividendových strategií. Za posledních 5 let přineslo solidní rizikově vážený výnos a výrazně překonalo průměr fondové konkurence.