FOND SHOP

Zlato, S&P 500 i digitální aktiva: ETF hity roku 2025

Boris Tomčiak
Foto: Shutterstock.com

Burzovně obchodované fondy (ETF) zažívají v USA i Evropě rekordní růst – jak co do objemu spravovaných aktiv, tak i oblíbenosti mezi investory. Ačkoliv mohou důvěru narušit letošní propady akciových trhů, je dobré vnímat dlouhodobou perspektivu. V článku se podíváme na největší a nejžádanější ETF, trendy v oblasti aktivní správy, rostoucí zájem o zlato a dluhopisy i na to, proč mladí investoři mění investiční mapu světa.

Obliba burzovně obchodovaných fondů ETF v uplynulých letech prudce stoupla. Ke konci února spravovaly tyto fondy dle údajů ETFGI globálně 15,5 bilionu USD. Celkový počet produktů se zvedl na 13 630. Kótovaných je už více než 27 000 různých tříd od 841 poskytovatelů na 81 burzách v 63 zemích. Objem aktiv v ETF / ETP roste od roku 2010 ročním tempem 17,8 %. Důvodem je nejenom celkový vzestup zájmu o investice, ale i přesouvání peněz z tradičních aktivně spravovaných podílových fondů do pasivních ETF.

Pořadí nejoblíbenějších ETF se mění směrem k levnějším produktům 

Známé SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust) už není největším ETF na světě. Propadlo na třetí pozici za varianty sledující stejný index od Vanguard a iShares. Důvodem je patrně trochu nižší nákladovost obou zmíněných fondů. I další fondy s nejvyšším AUM mají velmi nízkou nákladovost. Výjimkou je QQQ s TER 0,2 %.

Tabulka 1: Největší ETF v USA
 AUM (Mld. USD)Přítok od počátku roku (Mld. USD)TER
Vanguard S&P 500599370,03%
iShares Core S&P 500560250,03%
SPDR S&P 500 ETF Trust545-290,09%
Vanguard Total Stock Market4479,40,03%
Invesco QQQ Trust2833,40,20%
Vanguard Growth1474,90,04%
Vanguard FTSE Developed1452,50,03%
Vanguard Value1342,90,04%
Vanguard Total Bond Market1284,60,03%
zdroj: Finlord.cz

Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 80 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení
Článek byl upraven:

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

ETF

Související

Premium

Aktivně řízené ETF na globální akcie od JPMorgan se strategií omezování volatility preferuje necyklické sektory

ETF
8 minut

JPMorgan Global Equity Premium Income Active UCITS ETF je globální akciové ETF zaměřené na vyspělé trhy, které aktivně uplatňuje strategii omezování volatility. Má sice přidělen benchmark MSCI World, ale v geografické i sektorové alokaci portfolia se od něj výrazně odchyluje a výběr jeho investic daleko více odpovídá speciálnímu indexu MSCI World Minimum Volatility. Přestože toto ETF vykázalo za necelé 2 roky své existence slabší kladný výnos než oba zmíněné indexy i průměr fondové konkurence, může fungovat jako určitá alternativa k akciovým nástrojům s výkonností závislou na technologickém boomu a úspěchu AI. Tuzemští investoři musí počítat s měnovým rizikem posílení koruny, které ovšem znamená rovněž příležitost k dodatečnému výdělku, pokud koruna oslabí vůči světovým měnám.

Premium

Dividendové akcie sice netrhají rekordy, ale přinášejí stabilnější výnosy než růstové big techy

Fokus
13 minut

Akcie společností s dlouhodobě nadprůměrným dividendovým výnosem investory moc neoslňují, protože často reprezentují starou ekonomiku neschopnou produkovat disruptivní inovace. V posledních letech ale zaznamenaly dobrou výkonnost především evropské akciové indexy vysokých dividend. Obecně navíc mají dividendové tituly oproti růstovým big techům výhodu stabilnějších výnosů. Existuje mnoho na ně zaměřených akciových fondů a ETF.

Premium Obrana

Jak vybrat správné ETF na zbrojařský průmysl

ETF
5 minut

Zbrojařský průmysl zažívá období mimořádného růstu, který podněcují rekordní obranné rozpočty a geopolitické napětí. Výdaje států na obranu se mají během deseti let více než zdvojnásobit, což dává investorům příležitost podílet se na ziscích tohoto trendu prostřednictvím tematických ETF fondů. Nabídka těchto fondů se rychle rozšiřuje, ale jejich struktura i výkonnost se výrazně liší. Výběr proto vyžaduje pečlivější analýzu než u běžných indexových strategií.

Premium

Aktivně řízené ETF na americké růstové akcie od JPMorgan zaujme dynamické investory

ETF
6 minut

JPMorgan US Growth Equity Active UCITS ETF je americké akciové ETF s růstovým investičním stylem a aktivní správou portfolia. Díky ní může oproti benchmarku Russell 1000 Growth preferovat výnosově perspektivní společnosti, které navíc kladou zvýšený důraz na kritéria udržitelnosti ESG. Většinu portfolia investuje toto ETF do sektoru informačních technologií, ovšem aktuálně nadvažuje finance nebo cyklickou spotřebu. Za svou krátkou existenci od ledna 2024 dokázalo držet krok s benchmarkem a výrazně překonat průměr fondové konkurence.

Premium

Což takhle dát si Japonsko?

Fokus
10 minut

Japonský akciový trh má oproti americkému i evropskému svá specifika, spojená s vývojem domácí ekonomiky. V posledních 6 měsících nabraly japonské akcie svižný růst za podpory více příznivých faktorů. Pomáhá jim silná dynamika korporátních zisků, významné navázání některých japonských firem na téma umělé inteligence (AI), dlouhodobě nízké úrokové sazby Bank of Japan a nově i očekávání uvolněnější fiskální politiky. Rizika japonských akcií spočívají v dalším oslabování jenu srážejícím korunové zisky, možné citelné korekci boomu AI nebo zpomalování čínské ekonomiky. Investor má k dispozici široký výběr podílových fondů a ETF.

Premium

Aktivně řízené ETF od Goldman Sachs na eurové high yield dluhopisy zdolává fondovou konkurenci i benchmark

ETF
5 minut

Goldman Sachs EUR High Yield Bond Active UCITS ETF je eurové ETF zaměřené na spekulativní korporátní dluhopisy s vysokým výnosem převážně evropských emitentů. Vzniklo teprve koncem letošního ledna a investorům vyplácí pololetně kupóny. Za svou krátkou existenci se zatím ukázalo jako kolísavější, ale na rostoucím trhu podstatně výkonnější než průměr fondové konkurence. Mírně předčí i benchmark.

Premium

Dolarové peněžní ETF a fondy umožňují spekulovat na to, že se americká měna vzpamatuje

Fokus
6 minut

ETF a podílové fondy zaměřené na dolarový peněžní trh představují vysoce konzervativní prvek portfolia pro investory žijící v USA. Těm tuzemským zvyklým na korunovou ekonomickou realitu zase mohou posloužit jako nástroj ke spekulaci na silnější budoucí kurz dolaru po jeho prudkém letošním oslabení. Pak už ale nejde o konzervativní investici kvůli vysoké volatilitě měnového kurzu CZK/USD. Výhodou dolarových peněžních ETF a fondů jsou aktuálně vyšší úrokové sazby Fedu oproti ECB a ČNB. Jejich riziko naopak spočívá v negativních důsledcích snahy Donalda Trumpa oslabit nezávislost Fedu pro dolar i krátkodobé úrokové sazby v USA.