FOND SHOP

Půl bilionu na hraně: Vlna refinancování hypoték může tvrdě zasáhnout domácnosti i ekonomiku

Michael Pšenák
Obrázek: Vytvořeno redakcí pomocí AI (ChatGPT, OpenAI)

Jen letos u nás skončí fixace úroků u hypoték v objemu bezmála půl bilionu korun – ještě o něco více to pak dle dat České národní banky bude příští rok. Za oceánem pak zase celkem nepozorovaně bobtná problém v technologické kolébce Silicon Valley. Nečeká realitní trh podobný scénář jako při krizi v roce 2008?

Je rok 2021, pomalu začíná odeznívat pandemie COVIDu a spousta lidí využívá velice příznivé situace na hypotečním trhu k pořízení nového bydlení. Jak bývá zvykem, často při tom volí fixaci úroku na pětileté období – a tím se dostáváme přímo do současnosti. Zatímco tehdy šlo hypotéku pořídit s úrokem už od 2,1 %, na jaře roku 2026 se sazby pohybují těsně pod pěti procenty.

Problém pak netkví v samotné výši sazeb, ale právě v rozdílech mezi starou a novou splátkou – náklady na platbu úroků z úvěru zkrátka vzrostou více než dvojnásobně, a to spoustě lidem. Dle dat České národní banky letos končí fixace u hypoték v celkovém objemu 460 miliard korun, což je více než 1/20 českého HDP. Jak zhruba bude tato změna vypadat konkrétně, ukážeme na jednom modelovém příkladu v tabulce.

Ekonomický indikátorRok 2021Rok 2026Změna
Průměrná úroková sazba2,12 % p.a.4,95 % p.a.+ 2,83 p.b.
Měsíční splátka úvěru20 620 Kč27 920 Kč+ 7 300 Kč
Roční náklady na úrok101 760 Kč237 600 Kč+ 133 %

Pokračování článku je dostupné pro registrované

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 72 % článku
Registrujte se

V článku se dále dozvíte:

  • Jak může refinanční vlna hypoték ochromit českou spotřebu a ekonomický růst
  • Propouštění v Silicon Valley začíná dramaticky měnit tamní realitní i kancelářský trh
  • Současná situace se od krize roku 2008 liší v několika zásadních ekonomických faktorech
Už mám registraci. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

USA Ekonomika

Související

Co čeká investory v týdnu od 28. září do 2. října

Finanční trhy
3 minuty

Po klidnějším začátku týdne se pozornost investorů postupně přesune k americké ekonomice. Nejdůležitější bude pátek, kdy dorazí nová data z trhu práce v USA a zároveň první odhad zářijové inflace v eurozóně. Obě čísla mohou napovědět, co bude dál se sazbami Fedu a ECB.

Co čeká investory v týdnu od 21. do 25. září

Finanční trhy
3 minuty

Po sérii zasedání centrálních bank čeká investory podstatně klidnější týden. Trhy budou vstřebávat zvýšení sazeb Fedu i Bank of Japan a sledovat především další vývoj dluhopisových výnosů a cen energií. Z nových dat stojí za větší pozornost páteční americké objednávky zboží dlouhodobé spotřeby.

Pro registrované

Kdy se státní dluh začíná stávat problémem? Pohled Raye Dalia

Investování
3 minuty

Rostoucí výnosy dlouhodobých amerických dluhopisů, slabší dolar a stále větší objemy státního dluhu. Touto problematikou se v jednom ze svých příspěvků zabývá Ray Dalio, bývalý manažer jednoho z nejslavnějších hedgeových fondů. Navazuje tak na své knihy „How Countries Go Broke“ a „The Changing World Order“, v nichž popisuje určité vzorce, které již v minulosti zažily jiné světové mocnosti a postupně ztratily svou silnou pozici ve světě.