Investice

Rebalancování chrání investora před panikou i chamtivostí

5 minut

Rebalancovat znamená vrátit složení portfolia k původním preferencím poté, co tržní pohyby způsobily nezamýšlené odchylky od nich. Výrazný pokles nějaké třídy aktiv nad rámec ostatních totiž automaticky redukuje její váhu v portfoliu a naopak, nadměrná rally její zastoupení samovolně zvedá. Rebalancování podporuje disciplínu investora a chrání ho před některými psychologickými chybami. Má však také své nevýhody včetně zvýšených transakčních nákladů nebo nemalých časových nároků.

Růstový příběh Indie: Které ETF vám otevřou dveře?

5 minut

Zavedení cel administrativou Donalda Trumpa vyvolalo mezi investory otázky, zda jsou Spojené státy i nadále atraktivní investiční destinací. Investoři se proto začali poohlížet i po ostatních zemích / kontinentech hodných pozorností. Na rozvíjející se Indii začínají upozorňovat i přední portfolio manažeři, kteří v ní vidí velký potenciál stát se supervelmocí.

Nejistota jako nová jistota. Trumpova éra podle historie

10 minut

Dějiny se neopakují doslovně, ale jejich ozvěny dnes zní až příliš hlasitě. Trumpova zahraniční politika připomíná éru Viléma II., obchodní a měnové války evokují 30. léta a investoři znovu hledají útočiště v čase globální nejistoty. Místo pravidel přichází politika síly, místo spolupráce soupeření. A svět financí se otřásá v tektonickém napětí mezi velmocemi, kde důvěra mizí a stabilita se stává minulostí.

Jak Trump mění pravidla hry v ekonomice i investicích

9 minut

Trumpova politika opět výrazně formuje globální trhy. Agresivní zákony, obchodní tlaky a měnové manévry zvyšují volatilitu i inflační rizika. Podívejme se, jak „trumponomika“ ovlivňuje investiční klima, proč investoři ztrácejí chuť na dlouhé peníze a jak nám minulost může napovědět, co čekat dál.

Kontroverze roku 2025: jak jsou propojené a proč byste měli být ve střehu!

4 minuty

Současné investiční prostředí je poznamenáno řetězcem propojených kontroverzí, které ovlivňují nejen hodnotu jednotlivých firem, ale i celé sektory a trhy. Tři klíčové oblasti – klimatické závazky firem, zadluženost amerických domácností a Trumpovy tarify – spolu vytvářejí komplexní síť rizik i příležitostí, které by žádný investor neměl přehlížet.

Nemovitostní fondy pro drobné investory vyzrají s velkou nadějí na českou inflaci

5 minut

Retailové nemovitostní fondy vydělaly v posledních letech podstatně více než spořicí produkty dostupné v koruně, aniž by během pohnutého vývoje na finančních trzích utrpěly hlubší poklesy. Zaujmou proto investiční konzervativce, kteří nyní nelibě nesou snižování úrokových sazeb na spořicích účtech se sklouznutím jejich čisté výnosnosti pod inflaci. Většina nemovitostních fondů pro drobné investory má totiž slušnou šanci českou inflaci překonat.

Takhle funguje riziko a výnos v reálném portfoliu

5 minut

Některé investice přinášejí klid, jiné nejistotu – ale i výrazně vyšší zhodnocení. Rozdíly ve výnosech mezi akciemi, zlatem a konzervativními nástroji nejsou jen otázkou čísel, ale i trpělivosti a pochopení rizika. Kdo se naučí s volatilitou žít, může být v důchodu odměněn mnohem víc než ten, kdo zůstane u jistoty.

Zbrojaři táhnou evropské trhy. Má smysl ještě naskočit?

6 minut

Zatímco ještě nedávno byly akcie zbrojovek téměř tabu, dnes patří mezi investiční hvězdy. Evropa pumpuje stovky miliard do obrany, ETF na tento sektor rostou jako z vody a investoři řeší dilema: přidat se, nebo už je pozdě? Podívali jsme se na příležitosti, rizika i to, co žene sektor vzhůru.

Centrální banky umí rozhýbat finanční trhy. Hlavně u Fedu a ECB se vyplatí sledovat, co mají za lubem

8 minut

Politika centrálních bank některé investory nezajímá, ovšem zejména v případě Fedu a ECB dokáže často zlomit směr hlavních dluhopisových a akciových indexů. Jak může zvyšování či snižování úrokových sazeb ovlivňovat finanční trhy v různých scénářích makroekonomického vývoje a co v tomto ohledu můžeme letos očekávat od Fedu a ECB?

Je pasivní investování narůstající bublinou?

4 minuty

Pasivní investování zažívá prudký rozmach – a s ním i rostou obavy, zda tento přístup nevytváří novou tržní bublinu. Někteří analytici varují před narušením cenotvorby a rostoucí neefektivitou trhů. Přesto ale platí, že bubliny vznikaly dávno před nástupem indexových fondů a pasivní strategie nejsou tím, co by destabilizovalo trh jako celek. Naopak – jejich rozmach může být i známkou zdravé rovnováhy mezi různými investičními přístupy.