Sekvenční riziko – nejpodceňovanější hrozba dlouhodobých investorů
Sekvenční riziko patří mezi nejzrádnější hrozby, které mohou investora potkat v okamžiku odchodu do důchodu. Nejde totiž o průměrný výnos, ale o pořadí, v jakém přicházejí dobré a špatné roky. Stejné portfolio může při různém načasování skončit s rozdílem v řádu milionů eur, a právě proto je klíčové mít dobře nastavenou diverzifikaci, pravidelné rebalancování a jasný finanční plán.
V posledních týdnech jsem mluvil s několika finančními poradci o tom, jak se svými klienty plánují čerpání nahromaděného kapitálu během důchodu. A jedním z témat, které se často opakovalo, bylo sekvenční riziko (angl. sequence of return risk).
Tento pojem označuje situaci, kdy během přechodu do důchodu, tedy v období, kdy začínáme vybírat své úspory, zažijeme slabé výnosy nebo výrazný pokles trhu. Taková nepříznivá sekvence výnosů v nejhorším možném čase může významně narušit naše dlouhodobé plány. Problém je i v tom, že toto riziko se velmi těžko předvídá. Ve velké míře totiž závisí i na štěstí, respektive na načasování začátku čerpání naší důchodové renty.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
- Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
- Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
- Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.