FOND SHOP

Hedge fondy včera, dnes a zítra

Jiří Mikeš
Foto: Shutterstock.com

Hedge fondy jsou již pár desítek let poměrně významnou částí finančních trhů. Nicméně pohledy investorů na ně se poměrně výrazně liší.

Hedge fondy jsou velmi specifickou, pro někoho možná i záhadnou součástí finančních trhů. Kam až přesně sahá historie tohoto typu fondů není úplně snadné říci, nicméně za jakéhosi otce zakladatele se v moderní historii považuje Alfred Winslow Jones. Ten totiž podle řady názorů v roce 1949 vytvořil vůbec první strategii hedge fondů.

 Jeho úvahy tehdy byly poměrně jednoduché, leč dalo by se říci převratné. Jones se totiž snažil oddělit dvě rizika spojená s investováním do akcií vytvořením tržně neutrálního portfolia, tedy strategie dnes známé jako „market neutral“.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 94 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení
Článek byl upraven:

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

Hedge fondy

Související

Conseq Opportunity OPFKI: dynamická strategie bez kompromisů zabodovala

FKI
9 minut

Jde o vysoce dynamický korunový smíšený fond kvalifikovaných investorů, který uplatňuje aktivní až oportunistickou správu portfolia s charakteristikami hedge fondu. Využívá totiž nástroje nedostupné běžným retailovým fondům. Jeho strategie vychází z vyhledávání tržních neefektivit, zapojení finanční páky a koncentrovaných sázek na výrazně podhodnocená aktiva. Své investice vybírá napříč akciovými, dluhopisovými, měnovými i úrokovými trhy při zajišťování významné části měnového rizika. Díky permanentní dominanci rizikových aktiv v portfoliu dosáhl silného zhodnocení za posledních 5 let. Investoři ale u něj musí počítat s nadprůměrnou volatilitou.

Premium

Ray Dalio: Principy pro změnu světového řádu

Investování
3 minuty

Ray Dalio, zakladatel jednoho z největších hedge fondů světa Bridgewater Associates, přináší ve své knize Principy pro změnu světového řádu hluboký pohled na síly, které formují globální ekonomiku a finanční trhy. Autor analyzuje historické vzestupy a pády velmocí, od Nizozemska 17. století po současnou Ameriku, a odhaluje vzorce, které mohou investorům pomoci lépe porozumět tržním pohybům a strukturálním změnám.

Sirius Investments Biotech: vydělejte na tom, že pomůžete lidem k lepšímu zdraví

FKI
8 minut

Nový (pod)fond kvalifikovaných investorů, který koncentruje své portfolio do hedgeových fondů zaměřených na perspektivní biotechnologické společnosti především z USA. Ty svými vyvíjenými léky pokrývají více oborů medicíny. V portfoliu významně rezonuje téma stárnutí populace, stavící do popředí onkologii nebo neurovědy. Jedná se o značně dynamickou investici s cílovým dlouhodobým výnosem 10 % až 15 % ročně.

Životní rovnice Jima Simonse: Když se matematika promění v miliardy

Investování
13 minut

Jim Simons začínal jako brilantní matematik a kryptoanalytik, ale skutečný světový věhlas získal díky své schopnosti proměnit čísla ve zlato. Jeho příběh ukazuje, že úspěch nevzniká přes noc – ale z kombinace geniality, tvrdé práce, týmového ducha a trochy štěstí. Poznejte muže, který matematiku dovedl až na vrchol Wall Street.