No Brainer Portfolio

Tzv. „No Brainer Portfolio“, tedy portfolio, ke kterému snad „ani nepotřebujete mozek“, představil a zpopularizoval Dr. William Bernstein. Tento lékař a neurolog, později spisovatel a také finanční poradce pro movité klienty je stejně jako mnoho dalších úspěšných investorů zastáncem toho názoru, že indexové investování je lepší než výběr jednotlivých akcií a že podstatný je způsob alokace aktiv. Ve své knize „The Intelligent Asset Allocator“ představil jednoduché „No Brainer Portfolio“, které ze 75 % tvoří akcie a z 25 % dluhopisy. Konkrétně by mělo připadat 25 % na americké společnosti s velkou tržní kapitalizací, 25 % na americké společnosti s malou tržní kapitalizací, 25 % na mezinárodní akcie a 25 % na zmíněné dluhopisy. Většinou se uvádí, že by mělo jít o krátkodobé státní, ale variantou mohou být třeba i globální. Z pohledu evropského investora je určitý problém v tom, že v USA se na všechny akcie mimo USA dívají jako na mezinárodní a je na ně zaměřena řada ETF i fondů. Ovšem v Evropě tato praxe není a najít ETF, které by souhrnně investovalo do všech akciových trhů mimo USA je takřka nemožné. Proto si investor musí pomoci využitím vícero ETF, nechce-li nějaký region opomenout.


{}

{}

25,0%

Invesco S&P 500 UCITS ETFUSA – akcie velkých společností

25,0%

SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETFUSA – akcie malých společností

12,5%

Amundi Stoxx Europe 600 UCITS ETF Evropa – akcie velkých společností

5,0%

Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1CRozvíjející se trhy – akcie velkých společností

5,0%

iShares Core MSCI Pacific ex Japan UCITS ETFPacifik bez Japonska – akcie velkých společností

2,5%

Amundi MSCI Japan UCITS ETFJaponsko – akcie velkých společností

25,0%

iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ETFUSA – krátkodobé státní dluhopisy

Rizikové upozornění

Nejnovější články

Pohled do kuchyně fondů kvalifikovaných investorů

6 minut

V posledních letech roste v ČR zájem o fondy kvalifikovaných investorů díky jejich zlepšující se dostupnosti pro domácnosti s objemem finančních úspor od 1 do 2 milionů CZK. Tento typ fondů se těší značné volnosti ve složení portfolia i vysoké flexibilitě při realizaci investiční politiky. Pestrá nabídka různých strategií v rámci všech myslitelných tříd aktiv může vést k vynikajícím i žalostným výsledkům, a proto nese kvalifikovaný (= zkušený) investor velkou odpovědnost za výběr příslušných FKI a jejich zařazení do vlastního portfolia.