Nejlepší útok je obrana. Dává smysl investovat do obranného sektoru?

Jiří Mikeš
Foto: Shutterstock.com

Investování spojené se společnostmi z oblasti výroby zbraní je doslova výbušná záležitost. Část investorů jej totiž vynechává z etických důvodů, pro jiné jde o poměrně okrajový sektor. Jenže opomíjet tyto společnosti může být škoda.

Tematické a sektorové investování je vždy věc ošemetná. Pokud se zaměříte výhradně jen na nějakou úzkou část trhu, přirozeně se tím připravujete o diverzifikaci.

Na druhou stranu mohou některé sektory či témata v různých obdobích, nebo i dlouhodobě, trh jako takový porážet. Nějaká ta sázka na specificky zaměřené téma tak nemusí být, zejména pro zkušenější investory, jako doplněk portfolia vůbec na škodu.

Jedním z takovýchto témat může být i obranný průmysl. O tom se v poslední době hodně mluví, ovšem zajímavé výnosy přinášel tento sektor již dávno předtím. Ostatně stačí rychlý pohled na graf 1.

Graf 1: Vývoj daných indexů v USD
{}
Zdroj: Bank of America

Ale pěkně popořadě.

Co je vlastně obranný sektor?

Zavedený standard, tzv. Global Industry Classification System (GICS), se kterým jste se jako naši čtenáři již mnohokráte setkali, definuje 11 základních sektorů. A ani jedním z nich není obrana. Dokonce ani jedním z následujících 24 tzv. průmyslových skupin obrana není. Z pohledu nějaké řekněme standardní klasifikace tak obrana patří až mezi 74 tzv. průmyslů. Přesněji řečeno, jde o průmysl či chcete-li obor Aerospace & Defense.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 90 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Související

Fond Amundi CPR Europe Defense těží z boomu evropského obranného průmyslu

6 minut

Evropská obrana se stala významným investičním tématem vzhledem k nárůstu geopolitického napětí v posledních 3,5 letech, kdy zuří rusko-ukrajinská válka. Loni zvolený prezident USA Donald Trump navíc tlačí evropské členy NATO do vyšší finanční spoluúčasti. Většina evropských vlád se tak letos rozhodla podstatně posílit obranné výdaje, často i za cenu rozvolnění rozpočtových pravidel. Na trvající poptávce po produkci evropských zbrojovek a dalších firem vydělávajících na armádních zakázkách staví nový tematický akciový fond, který si níže představíme.

Biotechnologie jako příležitost i past pro investory

9 minut

Biotechnologie slibují revoluci v medicíně, investicích i společnosti. Přinášejí naději na průlomové léčby a obrovské zisky, ale také selhání, skandály a etická dilemata. Příběhy jako Theranos ukazují, jak snadno se může sen proměnit v noční můru. V době, kdy FOMO ovládá trhy a věda se stává byznysem, je důležité rozlišit mezi skutečnou inovací a pouhým hype. Podívejme se, jak investovat do biotechnologií s rozumem a se svědomím.

Stárnutí světa přináší nové investiční příležitosti

9 minut

Stárnutí populace nemusí být jen problém, může to být příležitost. Svět se mění a s ním i spotřebitelé, trh práce a investiční strategie. Stříbrná ekonomika, zaměřená na potřeby a potenciál starší generace, se stává novým tahounem růstu. Od zdravotních technologií přes bezbariérové bydlení až po nové formy finančních produktů – příležitostí je víc, než si myslíte.

Jak vydělat na zelené proměně měst a sítí

4 minuty

Investice do udržitelné infrastruktury nejsou jen o lepším světě, ale i o lepších výnosech. Voda, energie, doprava nebo digitální sítě – to vše prochází zelenou revolucí, která mění svět i investiční příležitosti. Přesto o tomto tématu stále ví jen málokdo. Přečtěte si, jak na něm můžete vydělat – a zároveň přispět k udržitelnější budoucnosti.

Jak vydělat na největším demografickém trendu dneška

6 minut

Populace celého světa stárne a mění se tím nejen společnost, ale i investiční příležitosti. Firmy zaměřené na péči o seniory, zdravotnictví či nové technologie pro starší generace zažívají rychlý růst. Podívejte se, jak můžete tento trend využít i vy – prostřednictvím fondů, akcií či nemovitostních investic.

Make Europe Great Again je tady a Evropa se probouzí!

6 minut

Evropa stojí na křižovatce. Po letech ekonomických výzev, geopolitických otřesů a strukturálních změn se kontinent nachází v bodě, kdy musí znovu získat svou konkurenceschopnost a růstový potenciál. Budíčkem byl přitom docela překvapivě někdo úplně jiný než evropští politici. Byl jím Donald Trump. Příležitosti pro investory mohou být obrovské – od inovativních technologií až po posílení strategických průmyslových odvětví. Jaké sektory budou tahouny evropského oživení? Kde hledat atraktivní investiční příležitosti v době, kdy se Evropa snaží znovu definovat svou pozici v globální ekonomice?

Hříšné akcie: Proč kontroverze přináší zisky?

9 minut

V posledních desetiletích se debata o etickém investování a společenské odpovědnosti stala jedním z nejrozšířenějších témat ve světě financí. Na jedné straně se stále více investorů a institucí rozhoduje investovat na základě kritérií SRI a ESG, která zdůrazňují morální a udržitelné aspekty alokace kapitálu. Na druhé straně existuje fenomén „hříšných akcií“ – akcií společností působících v kontroverzních odvětvích, často označovaných jako „sin stocks“. Ačkoli tyto investice mohou být z etického hlediska pro mnohé doslova tabu, empirické studie opakovaně prokázaly, že hříšné akcie přinášejí nadprůměrné finanční výnosy.