FOND SHOP

Nalezení rovnováhy mezi strategiemi

Slavomír Steigauf
Foto: Shutterstock.com

Při rozhodování se mezi více defenzivní, nebo naopak dynamickou ofenzivní strategií nám může pomoci sport. Jen těžko totiž můžeme vyhrát, pokud nám chybí obrana či útok.

Řekněme, že lze přístup k investování rozdělit na dvě základní investiční strategie. Jde o defenzivní a ofenzivní přístup k investování, respektive obraný a útočný způsob řízení portfolia. Která strategie ale přinese vyšší výnosy? To je otázka, s níž se investoři setkávají poměrně často.

Staré fotbalové přísloví říká: „útok vyhrává hry, ale obrana vyhrává mistrovství“. Tato myšlenka je skvělou metaforou i pro dnešní svět investování.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 95 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

Psychologie Racionalita Aktivní správa

Související

Premium

Jak vhodně nastavit rizikovost portfolia

Strategie
6 minut

Nedávné propady dynamických nebo amerických aktiv na finančních trzích vyvolaly u řady investorů otázky, zda mají správně nastavené portfolio. Narušení některých bezpečných přístavů nebo velká nejistota na akciových i dluhopisových trzích může dát podnět k přehodnocení sledované investiční strategie. Na druhé straně není dobré, aby nám ve stromech současných turbulencí unikal les celého portfolia. Podívejme se na základní otázky, které bychom si měli zodpovědět při hledání jeho vhodného rizikově-výnosového profilu. Část z nich souvisí s naší finanční, majetkovou a osobní nebo rodinnou situací.

Proč proplouvat akciovými bouřemi s chladnou hlavou

Strategie
8 minut

Podle vedoucího stratéga ze společnosti Schroders odměňuje investování s rostoucím časem trpělivost a disciplínu. Pro dlouhodobé investory je pak klíčem ke zvládnutí tržních turbulencí zachování chladné hlavy. Volatilitu bychom měli chápat jako přirozenou součást akciového trhu i z toho důvodu, že emotivní reakce na bouřlivé dění často vedou k nákladným chybám a výrazně snižují výkonnostní potenciál portfolia.

Premium

Rodinné finance pod lupou

Téma
10 minut

Principy správného hospodaření domácnosti vypadají většinou jednoduše, přesto mnoho lidí uvízne ve finančních problémech. Které krátkodobé i dlouhodobé finanční zásady se vyplatí sledovat?

Premium

Iracionální investoři

Spotřebitel
8 minut

Ačkoliv ji stále řada investorů podceňuje, psychologie je jedním z klíčových faktorů investování. Stejně jako v mnoha jiných oblastech života i při investování racionalita selhává.

Premium

Největší investiční riziko je to, které nevidíme

Strategie
4 minuty

Největší investiční rizika často neleží v kolísání trhů, ale v událostech, se kterými vůbec nepočítáme. Zatímco volatilita je viditelná a do jisté míry předvídatelná, skutečné riziko se skrývá v neznámých scénářích, které dokážou investory zaskočit v ten nejméně vhodný okamžik.

Premium

Proč je alfa pro většinu investorů úplně zbytečná

Expert
3 minuty

Nadvýnos oproti trhu označovaný Alfa svádí, ale většině investorů nepomůže. Honba za nadvýnosem dává smysl pro profesionály spravující miliardy, pro běžného investora je však často zbytečná a někdy i škodlivá. O dlouhodobém úspěchu totiž mnohem více rozhoduje vývoj celého trhu, výše úspor a disciplína než snaha porazit trh o několik desetinek procenta ročně.

Premium

Dynamické ETF od Vanguard pro mladší investory, kteří budují penzijní rezervu nebo chtějí vyzrát na inflaci

ETF
6 minut

Vanguard LifeStrategy 80% Equity UCITS ETF je eurové smíšené dynamické ETF, které ve svém aktivně řízeném a globálně diverzifikovaném portfoliu udržuje pevný poměr akciových a dluhopisových investic 80:20. Tvoří je podkladová indexová ETF Vanguard s expozicí na vyspělé i rozvíjející se akciové trhy a trhy bonitních státních i korporátních dluhopisů. Společně s dalšími profilovými ETF řady Vanguard LifeStrategy, která sledují neutrální zastoupení akciové složky 60 %, 40 % a 20 %, zapadá do strategie životního cyklu. Díky dynamickému profilu dobře poslouží mladším investorům, jimž zbývá alespoň 10 let do očekávaného začátku čerpání penzijní rezervy. Za téměř 5letou historii předvedlo toto ETF skvělé výsledky, když silně překonalo průměr fondové konkurence.