Jak vybrat správné ETF na zbrojařský průmysl

Zbrojařskému průmyslu se v posledních letech daří. Válka na Ukrajině odstartovala vlnu zvyšování výdajů na obranu. Kupříkladu NATO se letos dohodlo na významném navýšení výdajů, a to s cílem dosáhnout do roku 2035 celkem 5 % hrubého domácího produktu (HDP) na obranu a související bezpečnostní opatření. Globálně by výdaje na obranu dle Stockholm International Peace Research Institute měly mezi lety 2025 až 2035 stoupnout z 2,7 bilionu USD na 6,4 bilionu při očekávaném tempu růstu na úrovni 8,1 % p.a.. Pochopitelně to výrazně pomůže producentům zbraní. Do jejich akcií a dluhopisů mohou investovat i drobní investoři, a to buď napřímo nebo přes ETF či jiné investiční fondy. 

ETF na zbrojařský průmysl je víc a jsou mezi nimi značné rozdíly 

V tabulce č. 1 je pět největších UCITS ETF zaměřených na zbrojařský průmysl. Jsou tedy dostupné i evropským retailovým investorům. Při pohledu na základní parametry ale hned vyvstane otázka: který ETF vybrat? Rozdíly mezi jednotlivými fondy jsou značné. Rozpětí výkonnosti v uplynulém roce od 43 % do 73 %, TER od 0,35 % do 0,55 % p.a., počet akcií v portfoliu od 23 do 60, očekávaný růst zisků akcií v portfoliu od 12,5 % do 18,8 %. Každý z uvedených ETF sleduje jiný benchmark zbrojařských společností, má jiné složení a geografickou expozici. Rozdíly jsou i v ohodnocení a finančních metrikách akcií zařazených do portfolia.