Co je benchmark a jak s ním správně pracovat?
Vybrat ten správný fond pro investici není snadné. Existuje celá řada parametrů, které bychom měli sledovat. Jedním z nich je i benchmark.
Být ve správný čas na správném místě, držet ty správné pozice, a skvělý výnos je na světě. Jenže ony skvělé výsledky nemusí vyplývat z provedených analýz, vynaloženého úsilí a píle, zdatných investičních strategií, ale mohou být prostě jen dílem náhody a štěstí. Rovněž nemusí být dosahovány opakovaně.
Adekvátní posuzování výkonnosti je tedy nutné provádět v delším časovém období a uvažovat nejen pohled absolutní, ale i relativní (tabulka 1).
Absolutně i relativně
Absolutní pohled nepoužívá k hodnocení investiční výkonnosti žádné laťky, prostě se vyčíslí. Propad o 50 % bude mizerným výsledkem, pravděpodobně doprovázeným emocemi a ohrožením sledovaných finančních cílů.
Stranou pozornosti asi ani nezůstane setrvale zhoršená schopnost z takto vyklesaného portfolia se ve smysluplném časovém rámci zotavit. Absolutně vyjádřený výsledek je ale svým způsobem posuzován ve vakuu, nehledě na to, zda na tom srovnatelná portfolia byla stejně nebo třebas i hůře.
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
- Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
- Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
- Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
