FOND SHOP

Čínské banky jako atraktivní investice

Libor Batelka
Obrázek: Vytvořeno redakcí pomocí AI (ChatGPT, OpenAI)

Čínské banky patří mezi největší finanční domy světa a svou velikostí dávno překonaly americké konkurenty. Přesto jejich akcie zůstávají levné a pod tlakem geopolitiky, zpomalující ekonomiky a problémového realitního sektoru. Jsou tak čínské banky skrytou investiční příležitostí, nebo pastí, která odráží systémová rizika tamního trhu?

Zajímavé příležitosti v Asii: jsou tamní banky vhodné pro investici?

Ratingová agentura S&P Global pravidelně zveřejňuje žebříček největších bank na světě dle celkových aktiv. První čtyři místa žebříčku jsou pravidelně obsazována největšími čínskými bankami, které jsou na tom z pohledu aktiv lépe než světoví lídři JPMorgan Chase, Bank of America nebo HSBC. Navíc nedávné reporty ohledně čínského bankovního sektoru nabízejí investorům vhled, že rentabilita čínských bank je velmi dobrá a může být srovnávána s těmi nejlepšími bankami na světě. Je pro investory ve finále důležitější výkonnost těchto bank nebo vypjatá politická situace, která investice ztěžuje?

Tabulka 1: Žebříček největších bank na světě, zmíněno pouze prvních 10 míst, data dostupná z dubna 2025
Současné umístěníPředešlé umístěníNázev společnostiÚčetní standardCelková aktiva (miliardy dolarů)
11Industrial and Commercial Bank of China Ltd.IFRS6 688,74
22Agricultural Bank of China Ltd.IFRS5 923,76
33China Construction Bank Corp.IFRS5 558,38
44Bank of China Ltd.IFRS4 803,51
55JPMorgan Chase & Co.US GAAP4 002,81
66Bank of America Corp.US GAAP3 261,52
77HSBC Holdings PLCIFRS2 989,81
88BNP Paribas SAIFRS2 809,83
910Credit Agricole GroupIFRS2 693,58
109Mitsubishi UFJ Financial Group Inc.Japonský GAAP2 628,12

Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 82 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

Akcie Čína

Související

Premium

Čínské akcie začaly porážet americké. Vydrží jim to i přes současnou obchodní válku USA-Čína?

Finanční trhy
6 minut

Čínskému akciovému trhu se od září 2024 začalo po delší době dařit lépe než americkému, ovšem šanci na pokračování příznivější výkonnosti čínských akcií narušuje řada nejistot a rychlých změn. Tou nejnovější je rozpoutání obchodní války mezi oběma ekonomikami. Mají čínské akcie šanci trumfnout americké i do budoucna?

Premium

Fundament místo tržní kapitalizace: globální akciové ETF společnosti Invesco se spoléhá na sílu firemních čísel

ETF
6 minut

Invesco FTSE RAFI All-World 3000 UCITS ETF nabízí globální akciové portfolio založené na pasivním kopírování benchmarku s fundamentálním vážením firem. Ten stanovuje jejich podíly podle účetní hodnoty, tržeb, cash flow a dividend, nikoliv striktně na základě tržní kapitalizace jako běžné akciové indexy. Díky tomu omezuje dotyčné ETF svou závislost na nejvíce „nafouknutých“ titulech a přirozeně tíhne k hodnotovým akciím. Vyznačuje se širokou diverzifikací portfolia na úrovni konkrétních společností, sektorů i zemí. Za posledních 5 let výrazně překonalo průměr konkurence globálních akciových fondů s hodnotovým stylem.

Premium

Z AI zpět ke klasice? Co znamená současná sektorová rotace pro výkonnost růstových a hodnotových akcií

Strategie
7 minut

Od roku 2023 zaznamenaly růstové akcie celkově silnější výkonnost než hodnotové díky americkým technologickým firmám, které těžily z investičního boomu spojeného s rozvojem umělé inteligence (AI). Ve stagflačním roce 2022 si pro změnu vedly lépe hodnotové akcie, které tehdy uhájily podstatně menší ztráty než růstové. V menší míře došlo k zaostávání růstových akcií i v posledních měsících, neboť kapitál částečně rotoval k hodnotovým sektorům jako finance, energie, necyklická spotřeba. Rýsuje se nyní šance na to, že hodnotové akcie budou přinášet vyšší výnosy než růstové po delší dobu?

Premium

Psycholog mezi akciemi: Jak Christian Thiel staví portfolio světových šampionů

Strategie
9 minut

Christian Thiel je psycholog, který začal místo mezilidských vztahů analyzovat akcie – vyhledává „globální šampiony“ a drží je, dokud vládnou světu. Druhý díl Thielovy knihy Nebojte se akcií se dominantně zaměřuje na úvahy o výběru jednotlivých akcií. Jde o to vlastnit kvalitní firmy se silnou značkou, věrnými zákazníky a vysokými maržemi a nenechat se vyvést z rovnováhy krátkodobými výkyvy trhu.

Pro registrované

Nejzajímavější sektory, kde v roce 2026 investovat

Strategie
6 minut

Rok 2026 by mohl investorům nabídnout zajímavé příležitosti napříč sektory, které kombinují strukturální růst s atraktivním oceněním a vyšší stabilitou. Komunikační služby budou i nadále těžit z rozvoje a monetizace umělé inteligence v čele s Alphabetem a Metou, sektor základního spotřebního zboží může profitovat z návratu k defenzivním titulům, nižších sazeb a růstu reálných příjmů domácností. Energetika by oproti tomu měla dlouhodobě těžit z rostoucí poptávky po energii, zejména ze strany datových center a AI infrastruktury.