FOND SHOP

Akcie

Premium

Bublina okolo AI sektoru se nafukuje a brzy praskne

Téma
5 minut

Akcie technologických gigantů lámou rekordy a investoři věří, že umělá inteligence přinese novou éru růstu. Kapitálové výdaje na AI se staly hlavním motorem americké ekonomiky a valuace firem dosahují historických maxim. Zároveň ale roste i energetická náročnost, zadluženost menších hráčů a obavy, zda investice do AI skutečně přinášejí očekávané výsledky.

Premium

Dividendové akcie sice netrhají rekordy, ale přinášejí stabilnější výnosy než růstové big techy

Fokus
13 minut

Akcie společností s dlouhodobě nadprůměrným dividendovým výnosem investory moc neoslňují, protože často reprezentují starou ekonomiku neschopnou produkovat disruptivní inovace. V posledních letech ale zaznamenaly dobrou výkonnost především evropské akciové indexy vysokých dividend. Obecně navíc mají dividendové tituly oproti růstovým big techům výhodu stabilnějších výnosů. Existuje mnoho na ně zaměřených akciových fondů a ETF.

Premium

Franklin Gold and Precious Metals Fund nechal za sebou konkurenci i benchmark

Portrét fondu
7 minut

Akciový fond, který globálně investuje do společností těžících a zpracovávajících zlato i jiné drahé kovy. Při svém úzkém zaměření na část sektoru surovin pokrývá pouze malé spektrum zemí s dominancí kanadských a australských akcií. Za posledních 5 let dokázal mírně překonat benchmark i průměr konkurence se srovnatelnou kolísavostí. Zažil však také kratší období slabší výkonnosti.

Premium

Evropské obranné akcie zažívají těžké dny: konec války se blíží

Téma
5 minut

Evropský obranný sektor prochází krátkodobou korekcí – investoři zohledňují možnost brzkého ukončení války na Ukrajině i rostoucí tlak na snižování rozpočtů. I přes říjnový pokles zůstává fundamentální poptávka po modernizaci armád silná a dlouhodobý růst podporuje plán NATO navýšit obranné výdaje na 5 % HDP do roku 2035.

Premium

Permanentní portfolio aneb recept Harryho Brownea na klidný spánek

Strategie
9 minut

Permanentní portfolio Harryho Brownea je jednou z nejjednodušších, ale zároveň nejodolnějších investičních strategií. Kombinuje akcie, dlouhodobé státní dluhopisy, hotovost a zlato v rovnoměrném poměru tak, aby obstálo v jakémkoli ekonomickém cyklu. Od prosperity přes inflaci až po recesi. Výsledkem je stabilní výkon, nízká volatilita a klidný spánek i v dobách tržních bouří.

Premium

Aktivně řízené ETF na americké růstové akcie od JPMorgan zaujme dynamické investory

ETF
6 minut

JPMorgan US Growth Equity Active UCITS ETF je americké akciové ETF s růstovým investičním stylem a aktivní správou portfolia. Díky ní může oproti benchmarku Russell 1000 Growth preferovat výnosově perspektivní společnosti, které navíc kladou zvýšený důraz na kritéria udržitelnosti ESG. Většinu portfolia investuje toto ETF do sektoru informačních technologií, ovšem aktuálně nadvažuje finance nebo cyklickou spotřebu. Za svou krátkou existenci od ledna 2024 dokázalo držet krok s benchmarkem a výrazně překonat průměr fondové konkurence.

Fidelity Funds Global Technology Fund je jasným vítězem mezi digitálně technologickými fondy

Portrét fondu
10 minut

Jedná se o akciový fond zaměřený na digitálně technologické společnosti z celého světa. Většinu portfolia sice investuje na americkém trhu, ale významněji, než je u akciových fondů specializovaných na ICT zvykem, zohledňuje i ostatní regiony. Neomezuje se navíc pouze na benchmarkový sektor informačních technologií, byť ho dominantně pokrývá. Investorům přináší skvělý rizikově vážený výnos a jednoznačně na tomto poli vítězí ve srovnání s konkurenčními fondy. V současném světě s nejistým postavením dolaru patří k jeho výhodám i existence měnově zajištěné korunové třídy.