Fenomén prop tradingu: Jak firmy z Prahy přepsaly pravidla globálního obchodování
Myšlenka, že talentovaný investor může spravovat velký kapitál bez toho, aby sám vlastnil miliony, stála na počátku jednoho z nejrychleji rostoucích odvětví moderního investování. Tzv. proprietary trading, neboli prop trading, propojuje kapitál společností s tržními schopnostmi jednotlivců. Globální trh prop firem dnes podle analytických odhadů dosahuje ročních tržeb ve výši 4 až 4,5 miliardy USD, přičemž celková hodnota souvisejícího ekosystému se odhaduje na 20 miliard USD.
Významným impulsem pro tento raketový růst byla přísnější regulace tradičních maloobchodních brokerů. Když evropský orgán ESMA a další globální regulátoři zastropovali pákový efekt pro běžný retail na poměr 1 ku 30, řada obchodníků ztratila možnost efektivně pracovat s kapitálem. Prop trading nabídl alternativu. Obchodník neriskuje své celoživotní úspory, ale v simulovaném prostředí pod přísnými pravidly řízení rizika předvádí své schopnosti. A právě český vývojářský a analytický talent stál u samotného zrodu tohoto globálního odvětví.
Jak funguje financovaný účet: Mechanika, A-Book a záludnosti drawdownu
Principiální schéma prop tradingu reaguje na věčný požadavek finančních trhů: propojit alokovaný kapitál s tržním talentem. Obchodník se přihlásí do takzvané evaluační fáze, kde zaplacením malého poplatku získává přístup k demo účtu s virtuálním kapitálem.
V této testovací fázi má za úkol splnit předem definované cíle ziskovosti (zpravidla 8 až 10 procent) při přísném dodržování pravidel řízení rizika. Mezi ta nejdůležitější patří limity pro maximální denní ztrátu (obvykle 5 procent) a celkový pokles účtu neboli drawdown (obvykle 10 procent).
Pokud obchodník sítem úspěšně projde, získá přístup k takzvanému financovanému účtu. Na tomto účtu už si může vydělat reálné peníze. Vygenerovaný zisk si totiž rozdělí se společností v poměru 80 ku 20 nebo 90 ku 10 ve prospěch tradera.
V pozadí fungování prop firem se přitom skrývají dva odlišné modely řízení rizika:
- B-Book model (Interní párování): Firma neposílá obchody traderů na reálný trh a ti nadále obchodují na demo účtu. Výplaty úspěšným obchodníkům z financovaného účtu jsou vypláceny z výnosů z neúspěšných evaluačních testů ostatních účastníků.
- A-Book model (Hedgeování na reálném trhu): Jakmile obchodník prokáže konzistentní ziskovost, firma začne jeho příkazy skutečně kopírovat na reálném trhu na reálných burzách a tak na jeho obchodování vydělávat.
Pražské kořeny globálního lídra: Příběh a čísla FTMO
Když před lety vznikal v Praze skromný projekt zaměřený na hodnocení obchodních dovedností, málokdo předvídal, že se z něj stane globální dominanta celého oboru. Dnešní společnost FTMO je technologickým gigantem sídlícím v Praze s více než 300 zaměstnanci a více než 5 milionů klientů ve 140 zemích světa.
Tento úspěch dokonce zařadil zakladatele firmy do žebříčků nejbohatších Čechů. Důležitějším aspektem než samotná čísla je však fakt, že úspěch této pražské firmy nechal vzniknout v podstatě novému odvětví a začalo vznikat mnohem více prop firem s širším i užším zaměřením.
Od tradičního Forexu ke kryptoměnám a predikčním trhům
Postupem času se tento koncept začal přirozeně přelévat z tradičních měnových párů a komodit také do prostředí kryptoměn a i jiných oblastí, jako jsou například predikční trhy.
Poptávka po krypto prop tradingu zažívá raketový vzestup, což dokládají i data o vyplacených ziscích. Jen v prvním kvartálu roku 2026 dosáhly celosvětové výplaty v krypto prop tradingu 115,1 milionu USD, což představuje meziroční nárůst o 108,9 procenta.
Trh digitálních aktiv nabízí zcela odlišnou dynamiku než tradiční trhy. Funguje 24 hodin denně, 7 dní v týdnu a vyznačuje se strukturálně vyšší volatilitou. Obchodování kryptoměn s pákovým efektem na běžných retailových burzách s sebou však nese obrovské riziko likvidace celého účtu.
Krypto prop trading tento vzorec zásadně mění. Pro obchodníka představuje způsob, jak využít volatilní pohyby bitcoinu či altcoinů bez nutnosti vkládat na burzu vlastní životní úspory. Místo toho zaplatí pouze jednorázový poplatek za evaluační test.
Na tento trend zareagovaly i další české projekty, jako jsou například Mubite, které se specializují na prop trading kryptoměn a přizpůsobují evaluační modely právě specifikům obchodování s digitálními aktivy.
Jedno z nejnovějších odvětví prop tradingu je zase zaměřené na predikční trhy. Společnosti jako PropMarket umožňují obchodníkům obchodovat, nebo chcete-li sázet na pravděpodobnost událostí se simulovaným kapitálem.
Pokračování článku je dostupné pro registrované
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
- Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
- Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
- Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.
