Důchod v 50? Jak (ne)funguje finanční nezávislost

Na sociálních sítích se to doslova hemží lidmi, kteří tvrdí: „Já to dokázal – v padesáti už nepracuji a teď vám ukážu, jak na to.“ Zní to lákavě, skoro jako zázračný recept na štěstí. Jenže za líbivými frázemi často stojí tvrdá disciplína, odříkání a rizika, o nichž se už moc nemluví.

Finanční nezávislost ve 50 letech je snem mnoha Čechů. Ale jaké jsou skutečné možnosti a limity tohoto cíle?

1. Kolik opravdu potřebujete?

Nejčastěji se používá tzv. pravidlo 4 % – tedy že si můžete ročně vybírat čtyři procenta ze svého investičního portfolia, aniž by vám peníze došly.

• Pokud chcete v padesáti žít z pasivního příjmu 25 000 Kč měsíčně (300 000 Kč ročně), potřebujete mít majetek zhruba 7,5 milionu Kč.
• Chcete-li 50 000 Kč měsíčně? Pak je to 15 milionů Kč.

Čím dříve začnete, tím snazší je na takové částky dosáhnout. Kdo začne ve 23 letech a odkládá 15–20 tisíc měsíčně při průměrném výnosu 6–7 %, má šanci. Kdo začne až ve 35, musí spořit násobně víc.

2. Český kontext roku 2025

• Inflace: Po bouřlivých letech se sice zmírnila, ale dlouhodobě se počítá s 2–3 % ročně. To znamená, že i když si dnes stanovíte cílovou částku, za 20 let budete potřebovat výrazně víc.
• DIP – dlouhodobý investiční produkt: Od roku 2024 se stal populárním nástrojem. Můžete si snížit daňový základ až o 48 000 Kč ročně. Jenže má háček – peníze si vyberete až po 60. roce. Pokud tedy chcete skončit už v 50, DIP vám poslouží spíše jako doplněk než hlavní cesta.
• Důchodová reforma: Politici neustále diskutují o zvyšování věku odchodu do důchodu. To paradoxně podporuje zájem o finanční nezávislost, ale také znamená, že stát nebude ten, kdo vás zachrání, pokud vám vlastní kapitál nevydrží.

3. Rizika, o kterých se nemluví

Na sítích se řeší jen příjmy, ale málokdo zdůrazňuje rizika:

• Sekvenční riziko: pokud začnete čerpat úspory v době, kdy trhy klesají, můžete portfolio vyčerpat mnohem dříve.
• Rostoucí životní náklady vlivem inflace: 25 000 Kč dnes > 25 000 Kč za 20 let.
• Zdravotní a sociální výdaje: stát kryje jen základ, a kdo chce kvalitní zdravotní péči nebo dlouhodobou sociální asistenci, musí mít rezervy.
• Psychologická stránka: spousta lidí zjistí, že práce není jen o penězích, ale i o sociálních vazbách a smyslu života, které po opuštění práce mohou ztratit

Realita?

Než začnete snít o předčasném důchodu, musíte si uvědomit, že to není pohádka. Na cestě za ním se skrývají mnohá úskalí.

1. Neúměrná očekávání: Mnoho lidí si myslí, že se ze dne na den stanou milionáři. Pravda je, že to vyžaduje disciplínu, trpělivost a mnoho let práce.

2. Podcenění nákladů: Přesně si spočítejte, kolik potřebujete na živobytí. Zapomeňte na "nějak to vyjde". Nečekané výdaje mohou rychle zhatit vaše plány.

3. Inflace: I když dnes máte dost, za 10 let budou mít vaše peníze menší hodnotu. Musíte s tím počítat.