Nový Buy and Watch na trhu aneb CPR Invest - B&W Climate Target 2027

Není to tak dávno, co jsme psali o tom, že společnost Amundi uvedla na trh další dva nové Buy and Watch fondy. Jejich upisovací období již ale skončilo. Pokud vás tento typ fondů láká, ovšem upisovací období jste nestihli nebo vás nezaujalo zaměření předchozích dvou fondů, máte nyní další možnost.

V Amundi totiž spustili další Buy and Watch fond, tentokráte s názvem CPR Invest - B&W Climate Target 2027, jehož upisovací období je až do 24. dubna.

CPR Invest - B&W Climate Target 2027 je v základu klasickým Buy and Watch fondem, ovšem čím je do určité míry netradiční, je jeho délka. Splatnost fondu je totiž naplánovaná na duben 2027, tedy za 3 roky. To není až tak běžné, spíše se u tohoto typu fondu setkáme s obdobím cca 5 let.

Portfolio fondu CPR Invest - B&W Climate Target 2027 bude tvořit cca 80 dluhopisů globálních společností (průměrný rating by měl být BBB-), které spojuje to, že se nějak věnují tématu přechodu firem k udržitelnému podnikání v kontextu klimatických změn.

Tady je ale dobré připomenout, že to, zda daná firma bude nebo nebude úspěšná, nemá v pravém slova smyslu dopad na výši vašeho výnosu. Nejde o akciový fond. Dané dluhopisy byly, resp. budou do fondu nakoupeny za nějakou cenu, mají jasně dané parametry a jasně dané datum, kdy a za kolik dojde k jejich splacení. Právě díky tomu a konstrukci fondů Buy and Watch je možné dopředu odhadnout celkový očekávaný výnos fondu.

Úspěch dané firmy tak ovlivní „jen“ to, zda ke splacení dluhopisů dojde. Přirozeně, kdyby firma zkrachovala, ke splacení dojít nemusí. Proto je ale ve fondu diverzifikace, a proto portfolio manažeři dluhopisy v průběhu času sledují.

Na druhou stranu, pokud čekáte, že se téma klimatických změn pozitivně promítne do tržeb takovýchto společností a ty porostou, tak by to mělo dopad na jejich akcie, nikoliv na výnos takto postaveného dluhopisového fondu. I kdyby firmy v portfoliu své tržby znásobily mnohonásobně, emisní cena dluhopisu a jeho parametry jsou prostě dány.

Nechceme tím říci, že „téma“ fondů Buy and Watch nemá vůbec smysl sledovat, nicméně určitě je méně podstatné, než například u tematických akciových fondů.

Když už jsme zmínili výnos, tak ten je v případě CPR Invest - B&W Climate Target 2027 odhadován na cca 12 % za celou dobu trvání fondu, tedy zhruba 3,8 % p.a., vše v koruně. Jako obvykle platí, že na webu Amundi můžete najít detailní pohled to, jak společnost k tomuto číslu přišla. A ano, i u tohoto typu fondu platí, že oněch 12 % není nijak garantováno.

To už bychom se ale opakovali. Pokud vás tedy Buy and Watch fondy lákají, máte další možnost.