FOND SHOP

BNP Paribas Japan Small Cap

Aleš Vocílka
Foto: Shutterstock.com

Japonský akciový fond zaměřený na společnosti s nižší tržní kapitalizací. Při své netradiční strategii kombinuje zásady hodnotového a růstového stylu, když vyhledává podhodnocené tituly, které nabízejí silný růstový potenciál. Aktuálně nejvíce pokrývá sektor informačních technologií, ale nezanedbává ani průmysl, suroviny nebo cyklické spotřební zboží. Za posledních 5 let překonal benchmark a vede si podstatně lépe než průměr konkurence.

V ČR dostupné podílové fondy investiční společnosti BNP Paribas AM často pokrývají neobvyklé třídy aktiv nebo sledují specifické investiční strategie. Platí to i pro japonský akciový fond zaměřený na menší společnosti, který si níže představíme.


Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 98 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení
Článek byl upraven:

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Ochrana osobních údajů

Témata

Akcie Japonsko Nížší tržní kapitalizace Podílové fondy

Související

Premium

Což takhle dát si Japonsko?

Fokus
10 minut

Japonský akciový trh má oproti americkému i evropskému svá specifika, spojená s vývojem domácí ekonomiky. V posledních 6 měsících nabraly japonské akcie svižný růst za podpory více příznivých faktorů. Pomáhá jim silná dynamika korporátních zisků, významné navázání některých japonských firem na téma umělé inteligence (AI), dlouhodobě nízké úrokové sazby Bank of Japan a nově i očekávání uvolněnější fiskální politiky. Rizika japonských akcií spočívají v dalším oslabování jenu srážejícím korunové zisky, možné citelné korekci boomu AI nebo zpomalování čínské ekonomiky. Investor má k dispozici široký výběr podílových fondů a ETF.

Fidelity Asian Smaller Companies Fund prokázal neobyčejnou odolnost ve stagflačním roce 2022

Portrét fondu
5 minut

Akciový fond, který pokrývá společnosti s nižší tržní kapitalizací z asijsko-pacifického regionu mimo Japonsko. Uplatňuje aktivní řízení portfolia při zachování široké diverzifikace na úrovni titulů, sektorů i zemí. Nemá mnoho přímých konkurentů a ve srovnání s těmi dostupnými v ČR zaznamenal za poslední 3 roky podstatně silnější rizikově váženou výkonnost. Ubránil se totiž výraznějším ztrátám v náročném roce 2022, poznamenaném stagflačním vývojem světové ekonomiky.

Premium

Regiony USA a EM zmírnily zaostávání small cap akcií

Fokus
18 minut

Akcie firem s nízkou, případně střední tržní kapitalizací nesou v neklidných dobách zvýšené riziko. Ovšem když se prosadí dobré makroekonomické a finanční podmínky, mohou nadprůměrně zhodnotit. V posledních 5 letech s dvěma velkými výzvami v podobě covidové pandemie a stagflace sice celkově small caps nestačily na large caps, nicméně small caps z USA a rozvíjejících se trhů značně překonaly evropské a japonské small caps. K dispozici je bohatý výběr příslušných fondů i ETF zaměřených buď globálně, nebo na různé regiony.

Premium

Erste Stock Small Caps: sázka na perspektivní malé firmy ze zámoří i Evropy

Portrét fondu
6 minut

Korunový globální akciový fond, který investuje do 40 až 50 firem s nízkou tržní kapitalizací, obchodovaných převážně v Severní Americe a doplňkově ve vyspělé Evropě. Vynechává tak asijsko-pacifické akciové trhy, ovšem sektorově své portfolio široce diverzifikuje při aktuálně nejvyšší váze financí, zdravotnictví a průmyslu. Za posledních 5 let překonal své konkurenty díky zajišťování měnového rizika do koruny i úspěšné aktivní správě.

Kde hledat příležitosti na emerging markets? Praktické rady od portfolio manažera Fidelity

Rozhovor
12 minut

Akciové trhy rozvíjejících se zemí svou výkonností v minulých letech investory moc nepotěšily, ale nyní vypadají atraktivně. Celkově se totiž akcie z těchto trhů obchodují s výraznou slevou a tempo růstu firemních zisků na emerging markets začalo překonávat vyspělé trhy. Portfolio manažer Zoltan Palfi ze společnosti Fidelity International prozradil v rozhovoru, které rozvíjející se země pokládá za atraktivní a jaké má sektorové preference. Vyjádřil se rovněž k využití tématu umělé inteligence při investování do akcií z EM.

Úspěšný dynamický fond od J&T investiční společnosti zaujme mladé investory

Portrét fondu
8 minut

J&T NextGen OPF je dynamický smíšený korunový fond prosazující růstový investiční styl. Cílí hlavně na mladé investory, kteří preferují moderní trendy a vysoký výnosový potenciál za cenu větší kolísavosti. V portfoliu dominují akcie technologických společností z USA, doplněné o inovativní zdravotnické a průmyslové firmy nebo bitcoinové ETF. S touto unikátní strategií dosahuje fond po necelých 2 letech od svého vzniku nadprůměrné výkonnosti vůči potenciální konkurenci.

Premium

Dividendové akcie sice netrhají rekordy, ale přinášejí stabilnější výnosy než růstové big techy

Fokus
13 minut

Akcie společností s dlouhodobě nadprůměrným dividendovým výnosem investory moc neoslňují, protože často reprezentují starou ekonomiku neschopnou produkovat disruptivní inovace. V posledních letech ale zaznamenaly dobrou výkonnost především evropské akciové indexy vysokých dividend. Obecně navíc mají dividendové tituly oproti růstovým big techům výhodu stabilnějších výnosů. Existuje mnoho na ně zaměřených akciových fondů a ETF.