Za jak dlouho se mi podaří zdvojnásobit investici a kdy ušetřím svůj milion?

Při rozhodování o investici si kromě základních a běžných parametrů investice a svých očekávání můžete často klást otázku, kdy se vaše investice zdvojnásobí nebo kdy naspoříte svůj první milion (eur, nebo dolarů, to už je v konečném důsledku jedno).

Ano, zní to jako velmi ambiciózní předsevzetí, ale investování je vždy spojeno s nadějí na výjimečný výsledek, na štěstí. Každý touží po té šťastné náhodě, po „výhře v loterii“.

Investování ovšem není loterie, je spíše o pravidlech a realistických předpokladech, o disciplíně, která je nezbytná k dosažení výsledků.

V každém případě lze odpovědět na otázky o zdvojnásobení hodnoty jednorázové investice a o době, kdy naspoříme první milion eur. Realisticky a na základě výpočtů.

Kdy se tedy moje investice zdvojnásobí?

Nebo jinak, za jak dlouho bude můj celkový výnos z jedné investice 100 %. Investuji 1000 eur, kdy z toho budu mít 2000 eur? Nebo dvojnásobek. To záleží na ročním tempu růstu investice, na očekávané výkonnosti. S tím souvisí podstoupené riziko, volba třídy aktiv nebo kombinace aktiv.

Pokud zvolíme konzervativní aktiva, jako jsou státní dluhopisy s vysokým ratingem a řekněme s krátkou dobou splatnosti, s minimálními výkyvy hodnoty, bude doba dosažení zdvojnásobení investice logicky extrémně dlouhá. Nereálné, pokud jde o dožití se tohoto milníku během života.

Znáte pravidlo 72? Jedná se o přibližný a rychlý výpočet let pro zdvojnásobení investice v závislosti na očekávaném ročním zhodnocení investice. Jak to funguje? Velmi jednoduše. Moje očekávané zhodnocení investice je řekněme 3 % ročně. Kolik let bude trvat, než se moje investice zdvojnásobí?

Počet let = 72 / 3 = 24 let.  Jednoduché, ačkoli?

Pokud chceme být přesnější, musíme zapojit finanční matematiku a několik vzorců. Začněme s bezpečnějšími, konzervativními investicemi.

Pokud má bezpečný státní dluhopis s vysokým ratingem roční výnos (nebo jinak výnos do splatnosti p.a.) ve výši výše zmíněných 3 %, pak bude trvat 23,4 roku, než dosáhneme 100% kumulativního výnosu naší investice.

Ještě horší to bude, pokud roční výnos dosáhne pouze 1 % až 2 %. V takovém případě bude doba trvání 69,7, resp. 35 let! Extrémem je samozřejmě 1 % ročně nebo méně. V takovém případě bude doba trvání přesahovat 70 let. Dlouhodobě investovat konzervativně je tedy nevýhodné; navíc samotná inflace roste typicky tempem kolem 2 % ročně, takže reálný výnos by byl v takovém případě nulový.