Počasí mění finanční trhy. Fondy najímají rosničky a hledají informační náskok

Počasí se pro investory mění z okrajové provozní proměnné v důležitý makroekonomický ukazatel. Rekordní teploty, sucho, požáry i nízké hladiny řek ovlivňují zemědělství, výrobu elektřiny, dopravu, firemní náklady a spotřebitelské ceny. Pro finanční trhy je proto stále důležitější nejen vědět, jaké bude počasí zítra, ale také správně odhadnout jeho vývoj v příštích týdnech a měsících. A s hodnotou v těchto predikcích stále více roste na pracovním trhu  význam meteorologů, kvantitativních analytiků a vývojářů modelů počasí v investičních týmech. V kancelářích finančních institucí se tak stále více začínají objevovat rosničky. A jejich příchody se zároveň začínají v investiční bublině stále více medializovat, skoro jako přestupy fotbalistů. 

Třeba v červenci Citadel přetáhl hvězdného Russella Martina z Goldman Sachs, aby v Houstonu obchodoval deriváty navázané na počasí. Citadel na tento trend přitom naskočil už před osmi lety, kdy v roce 2018 převzal dvacetičlenný tým meteorologů z fondu Cumulus zaměřeného na počasí. Od té doby své kapacity dál rozšiřuje a jeho příkladu následují další velké i menší fondy. Point72 třeba angažoval Alexe Alifimoffa jako šéfa AI Weather v komoditním týmu. Alifimoff předtím v Citadelu vytvářel modely umělé inteligence, které pomáhaly komoditním obchodníkům předpovídat počasí. A vlastní meteorologické týmy budují také Balyasny Asset Management nebo Millennium. Menší fond Nanook Energy Advisors, zaměřený na evropské energetické trhy, zase přijal odborníka z britského Národního centra pro atmosférické vědy.

Nový status quo, respektive způsob tradingu: Sázky na vedro, sucho nebo déšť

Vedro spalující úrodu, nízké hladiny řek které brzdí nebo prodražují lodní dopravu, vlny mrazů které roztáčeji domácí plynoměry. Na všechno se dá na finančních trzích v podstatě sázet. A dostatečně včasná predikce nabízí možnost vydělat.  

Podle náborové společnosti Redstone Search tak vzniká nová konkurenční hranice. Fondy už počasí nevnímají pouze jako jeden ze vstupů pro obchodování komodit, ale jako zdroj výnosu napříč různými třídami aktiv. Přesnější model může investorovi včas ukázat změnu poptávky po plynu či elektřině, očekávaný vývoj úrody, problémy v dopravě nebo dopad vysokých teplot na konkrétní podniky. Evropské léto ukazuje, jak široké mohou být následky. Nízká hladina Rýna omezuje lodní dopravu na trase, po níž se ročně přepraví přibližně 285 milionů tun nákladu. Některé služby byly pozastaveny a jiné musejí využívat méně naložené lodě. Průmyslové podniky proto přecházejí na dražší železniční a silniční dopravu. Nahrazení jediné nákladní lodě přitom může vyžadovat až 150 kamionů.