Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

CZECH FINANCIAL ACADEMY MONECO

Úvodní stránka

Newsletter
aktuálního čísla

FOND SHOP 10/2016 ze dne 19.5.2016

Půjčkou k bohatství?

Čím dál tím větším trendem, zej-ména ve světě, ale už i u nás, je „půj-čování na přímo, bez bank“. Tím nemyslíme půjčku kamarádovi, který je zrovna v nouzi, ale rozvoj P2P půj-ček přes k tomu určené platformy.

Dluhopisům se dařilo

Vyspělé akciové trhy mírně ztratily při slabých makrodatech z Evropy a smíšeném průběhu výsledkové sezóny, zatímco bonitním dluhopisům oživení rizikové averze prospělo.

Dlouhé dluhopisy táhnou

V Evropě (ale i v USA) pokračuje velký zájem o dluhopisy s dobou do splatnosti v desítkách let. Španělsko například nedávno prodalo 50leté dluhopisy za 3 miliardy dolarů.

P2P jako investice?

P2P půjčky se stávají čím dál oblíbenějším způsobem nejen jak si půjčit, ale i jak investovat volné peníze. Je však třeba připomenout, že půjčování přirozeně nese svá rizika.

Výsledky firem: nízké odhady překonány

Oslovení analytici a portfolio manažeři vnímají vysokou míru pozitivních překvapení na úrovni zisku v americké výsledkové sezóně opatrně, protože zisky i jejich odhady stále klesají.

Vysoký výnos s riziky

Dluhopisy s vysokým výnosem v posledních 12 měsících zakolísaly, ale ty eurové mají určité šance na dlouhodobé zhodnocení při nezanedbatelných rizicích. Zaměřuje se na ně více fondů.

Strategie rizikové parity

Risk parity strategie se v posledních letech těší nebývalému zájmu jak mezi investory, tak mezi portfolio manažery. Je ale tento zájem oprávněný?

Raiffeisen fond flexibilního růstu

Smíšený, spíše konzervativní korunový fond, který vyhrazuje akciím maximálně 30% váhu. Dluhopisová část portfolia se zaměřuje hlavně na české státní dluhopisy.

Parvest Equity India

Indický akciový fond, který vybírá akcie podle atraktivnosti konkrétních firem a uplatňuje růstový investiční styl. Při vysoké volatilitě překonává benchmark a část dostupné konkurence.

Fidelity Euro Blue Chip Fund

Akciový fond zaměřený na eurozónu. Menší část portfolia investuje i na ostatních vyspělých evropských trzích v čele s Velkou Británií. Vyznačuje se dobrým poměrem výkonnost / riziko.

Špatný a dobrý dluh

Dluh je dobrý sluha, ale zlý pán, a to platí jak v investicích, tak v osobních financích. Proto neuškodí se na problematiku dluhů podívat trochu podrobněji.

Jen polovina Američanů drží akcie

Podle dubnového průzkumu společnosti Gallup nyní nějakou formou vlastní akcie jen 52 % Američanů, což je nejnižší hodnota od roku 1998. Hodnoty pod 60 % je přitom možné pozorovat již od roku 2009.

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, člen představenstva Pioneer Investments)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Dluhopisy nad akcie?


Obrázek aktuálně Výnos 30letých japonských dluhopisů vs. MSCI ACWI


Vzestup indexového investování


Obrázek aktuálně Vývoj AUM (v mil. USD) pod správou indexových fondů



Doporučujeme

Jak se povedl MiFID II?
MiFID II se nezadržitelně blíží konečně i k nám. Co všechno se změní pro investiční zprostředkovatele? Odpovědi je třeba hledat hlavně v doprovodných národních změnách a ne v MiFIDu samotném.

Temné“ stránky ETP
ETP, nebo chcete-li ETF, jsou čím dál větším počtem investorů preferována před podílovými fondy. Ačkoliv jsou ETP výborný produkt, mají i ona svá, možná trochu skrytá rizika.

Globální strategická a taktická alokace aktiv
Co je strategická a taktická alokace portfolia a co má společného s diverzifikací?

Strategie podle cílového roku
Fondy životního cyklu nabízejí dlouhodobý přechod z dynamické investiční strategie na výrazně konzervativní k pevnému cílovému roku.