FOND SHOP

Podílové fondy

Premium

Regiony USA a EM zmírnily zaostávání small cap akcií

Fokus
18 minut

Akcie firem s nízkou, případně střední tržní kapitalizací nesou v neklidných dobách zvýšené riziko. Ovšem když se prosadí dobré makroekonomické a finanční podmínky, mohou nadprůměrně zhodnotit. V posledních 5 letech s dvěma velkými výzvami v podobě covidové pandemie a stagflace sice celkově small caps nestačily na large caps, nicméně small caps z USA a rozvíjejících se trhů značně překonaly evropské a japonské small caps. K dispozici je bohatý výběr příslušných fondů i ETF zaměřených buď globálně, nebo na různé regiony.

Pro registrované

Usnadňujeme orientaci v moři podílových fondů

Rozhovor
7 minut

Společnost KK Investment Partners prosazuje koncept přívětivého investičního butiku pro klienty a spolupracující finanční poradce. Ten díky široké informační podpoře a zapojení speciálních aplikací, které zohledňují i DIP, usnadňuje proces sestavování klientských portfolií podle sledovaných investičních cílů.

Premium

Rozkolísané dluhopisy z EM již nějakou dobu rostou

Fokus
12 minut

Dluhopisy z rozvíjejících se zemí v posledních letech nenadchly investory (rizikově váženou) výkonností. Nejvíce je oslabila stagflační epizoda v roce 2022 zvýrazněná vypuknutím rusko-ukrajinské války, přestože již mají ztráty s ní spojené za sebou a v posledních 12 až 18 měsících zhodnotily. Dostupné fondy na dluhopisy z EM denominované v dolaru i lokálních měnách se svými výsledky dost liší a některé navíc disponují korunovou třídou. Menší výběr existuje v oblasti ETF.

Premium

ČSOB (Premium) Odvážný

Portrét fondu
5 minut

Korunový smíšený vyvážený až dynamický fond fondů s výraznou globální diverzifikací akciové a přiměřenou diverzifikací dluhopisové složky. Zajišťuje plně měnové riziko. Nad konkurencí vyniká rizikově váženou výkonností.

Premium

Erste Sporobond

Portrét fondu
3 minuty

Korunový dluhopisový fond, který preferuje státní dluhopisy ČR a doplňkově zahrnuje i evropské korporátní dluhopisy investičního stupně. Plně zajišťuje měnové riziko. Ve srovnání s konkurenty dosahuje příznivého poměru výnos / riziko.

Pro registrované

Partners Universe 13

Portrét fondu
7 minut

Aktivně řízený dynamický smíšený fond, jehož portfolio tvoří primárně různá ETF, doplňkově ale i konkrétní akciové a dluhopisové pozice. Na pětileté periodě si vede podobně jako konkurence.

Premium

Zastřené indexování: málo muziky za hodně peněz

Téma
10 minut

Investoři do podílových fondů se často spoléhají na to, že jejich portfolio manažeři budou aktivně vybírat dílčí cenné papíry, aby dosáhli lepších výsledků než trh. Existuje však nepříznivý fenomén zvaný zastřené indexování (closet indexing), které pod rouškou aktivního řízení ve skutečnosti maskuje pasivní přístupy ke správě portfolia, ale vybírá za ně vyšší manažerský poplatek jako za aktivní řízení. Zvýšenou kritiku sklízí zastřené indexování zejména u akciových fondů, kde je asi nejvíce vidět, že nepřináší optimální výsledky.

Premium

Odolají japonské akcie přísnější politice BoJ?

Fokus
11 minut

Japonský akciový trh odráží specifika vlastní ekonomiky, díky nimž vykazuje menší korelaci s americkým nebo evropským akciovým trhem i rozdílné výsledky v jenovém a korunovém vyjádření. V posledním ročním období se japonské akcie vyšvihly na nové rekordy a nyní je otázkou, zda jim euforie vydrží i při ústupu Bank of Japan od ultra uvolněné měnové politiky. Investor má k dispozici široký výběr fondů a ETF.

Premium

Fidelity Global Technology Fund

Portrét fondu
7 minut

Technologický akciový fond, který se vyznačuje širokou globální diverzifikací portfolia do různých regionů, ale i jiných sektorů než IT. Přináší podobnou výkonnost jako benchmark a navíc dosahuje výborného poměru výnos / riziko ve srovnání s konkurencí.

Pro registrované

Generali Fond korporátních dluhopisů

Portrét fondu
8 minut

Korunový dluhopisový fond, který cílí na kratší a méně bonitní korporátní dluhopisy z rozvíjejících se trhů s významným nadvážením střední a východní Evropy. Vyznačuje se jedinečnou investiční strategií a plně zajišťuje měnové riziko. S výjimkou mimořádného propadu v době napadení Ukrajiny Ruskem zaznamenal dobré výsledky.