Zajištěno katastrofou! Aneb alternativa, která nepadá s trhy.

Foto: Shutterstock.com

V době, kdy finanční trhy tančí v rytmu volatility, hledají investoři nové cesty, jak diverzifikovat svá portfolia a zajistit si výnosy nezávislé na tradičních aktivech. Jednou z nejžhavějších niche strategií, která se v poslední době dostává do popředí, jsou Insurance-Linked Securities – ILS. Tyto instrumenty, jejichž hodnota je navázána na rizika přírodních katastrof, se stávají stále atraktivnější volbou.

Cenné papíry vázané na pojištění jsou alternativní aktiva, která se v posledních letech dostala do popředí zájmu hedgeových fondů.  

ILS znamená Insurance-Linked Securities – tedy cenné papíry vázané na pojištění. Jsou to investiční nástroje, jejichž výnos je přímo propojen s výskytem pojistných událostí, zejména přírodních katastrof, jako jsou hurikány, zemětřesení, záplavy nebo požáry.

Hlavní typy ILS

Typ ILS

Popis

Cat bond (katastrofický dluhopis)Dluhopis, který se nevyplatí, pokud dojde ke katastrofě. Nejběžnější ILS.
SidecarInvestiční nástroj, kdy investor přímo spolufinancuje portfolio pojišťovny.
ILW (Industry Loss Warranty)Derivát vyplácený, pokud celkové ztráty v odvětví překročí určitou hranici.
Parametrické ILSPlatby vázané na konkrétní měřitelný parametr (např. rychlost větru, výška vln).

Pokračování článku je dostupné pro předplatitele

Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP

zbývá ještě 79 % článku
Koupit předplatné Připojte se ještě dnes a získejte:
  • Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
  • Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
  • Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
Už mám předplatné. Přihlášení

FOND SHOP newsletter

Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.

Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.

Související

Rozmach private equity fondů bude pokračovat

5 minut

Trh alternativních investic zažívá výrazný rozmach. Dle údajů společnosti Preqin by celkově měly alternativní fondy spravovat v roce 2028 globálně 24 bilionů dolarů. Přitom v roce 2018 spravovaly 9 bilionů. Roční růst objemu majetku pod správou přesahuje 10 %. Tahounem růstu jsou private equity, venture capital a privátní kredit. Naopak zájem o investice do hedgeových fondů klesá. Kam směřuje trh alternativních privátních investic? A jak lze v této oblasti investovat?

Krásné a výnosné? Moderní umění jako investice

6 minut

Investice do umění už dávno nejsou doménou jen sběratelů a znalců. V nejisté době nabízejí umělecká díla nejen estetický zážitek, ale také stabilní zhodnocení a ochranu před výkyvy trhů. Moderní umění otevírá cestu jak zkušeným investorům, tak těm, kteří hledají alternativní způsoby, jak rozšířit své portfolio. Co je třeba vědět, než se vydáte na cestu investování do světa obrazů, soch a digitálních instalací?

Bitcoin na prudké houpačce se stabilnějšími akciovými trhy

6 minut

Hlavní kryptoměna má za sebou nesporné úspěchy včetně skvělého dlouhodobého zhodnocení. Kurz bitcoinu nicméně většinou kolísá stejným směrem jako akciové trhy, zato však s mnohem drsnějšími výkyvy. Nehodí se proto k posílení diverzifikace, ale spíše jako spekulativní aktivum ke slušnému zbohatnutí pro investory s vysokou tolerancí k riziku. Které faktory za nadměrnou kolísavostí bitcoinu stojí?

Meme tokeny, velryby a FOMO: když trh ovládnou emoce (či manipulace?)

7 minut

Kryptoměnový trh znovu zažil horečku, tentokrát s Trumpovým tokenem $TRUMP. Tento meme coin, který během několika dní dosáhl tržní kapitalizace přes 13 miliard dolarů, je učebnicovým příkladem toho, jak kombinace FOMO (strachu z promeškání příležitosti), velkých hráčů ("velryb") a spekulací dokáže hnát ceny aktiv do astronomických výšin. A poté nechat oči pro pláč tisícům nezkušených investorů.