NAV vs. tržní cena ETF: kdy a proč dochází k odchylkám
Investoři do ETF často sledují jejich tržní cenu, ale zapomínají na důležitý ukazatel – čistou hodnotu aktiv (NAV). Přestože by se tržní cena ETF měla co nejvíce blížit hodnotě NAV, v praxi dochází k odchylkám způsobeným (ne)likviditou, volatilitou nebo technickými faktory. Porozumění rozdílu mezi NAV a tržní cenou a znalost mechanismu, jakým autorizovaní účastníci pomáhají tyto rozdíly minimalizovat, je klíčové pro každého investora, který chce ETF efektivně využívat.
O co jde a proč je nutné znát rozdíl mezi NAV a tržní cenou ETF?
Tržní cena (neboli market price) je cena, za kterou člověk nakupuje ETF u své brokerské společnosti. ETF se obchodují během dne a v reálném čase. Tržní cena je proto funkcí nabídky a poptávky po určitém ETF během obchodních hodin.
NAV neboli net asset value je čistá hodnota aktiv ETF na jednu podílovou jednotku. NAV lze spočítat jako:
NAV = (celková hodnota aktiv-závazky) /počet podílů
Pokračování článku je dostupné pro předplatitele
Odemkněte si exkluzivní obsah webu FOND SHOP
- Aktuální a srozumitelné informace z oblasti investování a finančního plánování.
- Neomezený přístup k obsahu webu, včetně archivních a prémiových článků.
- Autentický zdroj rad, tipů a know-how pro úspěšné investiční rozhodování.
FOND SHOP newsletter
Souhrn toho nejdůležitějšího ze světa investování, finančních trhů, investičních instrumentů a sofistikovaného finančního plánování.
Přihlaste se k odběru newsletteru a mějte přehled o čem píše FOND SHOP.