Stránky časopisu FOND SHOP

www.moneco.cz

Úvodní stránka

Hledání

Text:
Hledej

Reklama

MONECO Financial Training MONECO

Knihovna | FOND SHOP 13/2006 | Zaměřeno na pohodlí investorů i poradců

vytisknout článek...

Zaměřeno na pohodlí investorů i poradců

 

Investiční program HORIZONT INVEST od společnosti Conseq ušetří starosti se sestavením, rebalancováním a realokací portfolia. Je to velmi užitečný produkt pro široké masy investorů, a přitom transparentní, likvidní a nízkonákladový. Umožní investovat do kvalitních fondů v pravidelných menších částkách.

V podstatě se jedná o aktivní správu portfolia, přičemž investiční manažer musí investovat prostředky klienta pouze do podílových listů otevřených podílových fondů. Ve smlouvě je popsána struktura portfolia, od níž se investiční manažer nesmí odchýlit o více než 5 %.

Jestliže zbývá investorovi do konce investičního horizontu více než 10 let, bude u Dynamického portfolia 100 % prostředků alokováno do akciových fondů. S každým rokem přiblížení se ke konci investičního horizontu převede investiční manažer 10 % portfolia do dluhopisového fondu. Tudíž mezi pátým a šestým rokem zbývajícím do konce investičního horizontu bude 50 % portfolia v akciových fondech a 50 % v dluhopisových. V posledním roce bude vše v dluhopisech nebo na peněžním trhu.

Do jisté míry se jedná o mechanickou realokaci či rebalancování portfolia. Částečnou volnost si ale investiční manažer nechal. Smlouva určuje pouze poměr akciových a smíšených fondů vůči dluhopisovým a peněžním v různých letech zbývajících do konce investičního horizontu a maximální odchylku. Smlouva definuje jednotlivé typy fondů a dluhopisovým a peněžním přikazuje denominaci v CZK, ale nevyjmenovává žádné konkrétní fondy. Jejich výběr je v kompetenci investičního manažera. Investor si nemůže vybrat, které fondy by do portfolia chtěl.

Plnou verzi článku naleznete v tištěné podobě časopisu FOND SHOP 13/2006
objednávka předplatného

Z dopisů

„Z českých časopisů jediný, který opravdu poctivě přečtu, je FOND SHOP. Není to ze sentimentality, ale jednoduše proto, že na našem trhu není kvalitnější investiční periodikum.“ (Petr Šimčák, zástupce ředitele obchodu Amundi Czech Republic Asset Management)

„Za dobu, co vás čtu, jsem získal finanční gramotnost, kterou nemá 80% populace. Za to vám patří dík a uznání.“ (z dopisu čtenáře)

Graf čísla

Kdo v Evropě poroste nejrychleji?


Obrázek aktuálně Odhady vývoje HDP daných zemí/regionů


Daně a zisky akcií


Obrázek aktuálně Změna sazby z kapitálových zisků a výnos indexu S&P 500



Doporučujeme

Co čekat od zlata?
Malé zapojení zlata dokáže dobře diverzifikovat portfolio, zejména po přepočtu do koruny. Klíčový drahý kov však bez varování střídá dlouhé etapy výrazného investičního úspěchu a neúspěchu.

Spekulativní hypotéky
Poptávka Čechů po hypotečních úvěrech zaznamenala letos navzdory koronakrizi nové rekordy. Poslední dobou však má spíše spekulativní charakter, což zvyšuje rizika hypoték do budoucna.

Co byste měli sledovat u ETF
ETF jsou čím dál tím populárnější investiční nástroj i v ČR. Jenže řada investorů si neuvědomuje, jak složité je vybrat to správné ETF do portfolia

Ošidné časování trhu
Statistiky denního vývoje národních akciových indexů s dlouhou historií jako DAX a S&P 500 hovoří proti časování trhu.